Estaba leyendo los documentos @TermMax anoche y me di cuenta de que estaba viendo el préstamo a tasa fija de una forma demasiado simple.

Al principio, pensé que el beneficio principal era fácil: sabes la tasa de interés antes de empezar.

Pero luego empecé a pensar en lo que pasa cuando los mercados DeFi se ponen caóticos.

TermMax combina el préstamo y el otorgamiento a tasa fija con opciones, así que me interesa más cómo se comportan estas partes cuando las condiciones les resultan adversas.

Supongamos que el activo subyacente cae de repente un 30% y la liquidez se vuelve escasa. ¿Los riesgos de cada parte del sistema pueden mantenerse aislados, o el estrés en un área puede propagarse a otra?

La gobernanza también llamó mi atención. Si los parámetros importantes del protocolo se pueden cambiar mediante gobernanza, creo que la pregunta más grande es qué tan rápido y de manera segura se pueden tomar esas decisiones durante un mercado estresante.

El riesgo de los contratos inteligentes es evidente. Lo que me intriga más es el lado del mercado: la gestión de la liquidez, la volatilidad extrema y cómo el protocolo maneja la presión cuando se rompen las suposiciones normales.

No estoy diciendo que TermMax tenga un problema aquí. Simplemente siento que esta es la parte que necesito entender mejor.

Si has estudiado de cerca la arquitectura, ¿cómo maneja TermMax estos riesgos cuando el mercado se pone feo?

@TermMax #TermMax

¿Qué es lo que más importa al evaluar TermMax en condiciones de mercado extremas?