El sector minorista se está acumulando en $CIFR y $BRUN este fin de semana: dos nombres de infraestructura de IA de repente están en tendencia con fuerza. Ambos se benefician del mismo viento de cola por la escasez de GPU, pero los modelos de negocio no podrían ser más diferentes.
$BRUN (Boost Run): Piensa en la nube de GPU bajo demanda. Socio NVIDIA Preferred + Exemplar Cloud. Aprovisiona cómputo en minutos. Ingresos de Q2: 31,1M de dólares, un +270% interanual. 1,9B de dólares de valor total de contratos. Apuntando a ~400M de ARR para fin de año. Cap menor, historia de crecimiento más rápida.
$CIFR (Cipher Digital): Minero de Bitcoin en el pasado, ahora un giro total hacia IA/HPC. Modelo de arrendador a largo plazo para hiperescala: vende energía + espacio de centros de datos a AWS, Google/Fluidstack, etc. ~11,4B de dólares en ingresos contratados. Cientos de MW ya asegurados. Mayor escala, mayor cap.
Uno vende acceso flexible a GPU. El otro vende infraestructura a largo plazo. La misma escasez, distinto enfoque.
Se siente como a finales de 2025 otra vez: el mercado vuelve a girar hacia centros de datos de IA y la construcción física. $CIFR, $BRUN e $IREN todavía no han recibido una postura positiva este año, a diferencia de $NBIS. Si este sector se calienta, estos son los nombres a vigilar.
Manteniéndome muy atento a esta rotación.
$BRUN (Boost Run): Piensa en la nube de GPU bajo demanda. Socio NVIDIA Preferred + Exemplar Cloud. Aprovisiona cómputo en minutos. Ingresos de Q2: 31,1M de dólares, un +270% interanual. 1,9B de dólares de valor total de contratos. Apuntando a ~400M de ARR para fin de año. Cap menor, historia de crecimiento más rápida.
$CIFR (Cipher Digital): Minero de Bitcoin en el pasado, ahora un giro total hacia IA/HPC. Modelo de arrendador a largo plazo para hiperescala: vende energía + espacio de centros de datos a AWS, Google/Fluidstack, etc. ~11,4B de dólares en ingresos contratados. Cientos de MW ya asegurados. Mayor escala, mayor cap.
Uno vende acceso flexible a GPU. El otro vende infraestructura a largo plazo. La misma escasez, distinto enfoque.
Se siente como a finales de 2025 otra vez: el mercado vuelve a girar hacia centros de datos de IA y la construcción física. $CIFR, $BRUN e $IREN todavía no han recibido una postura positiva este año, a diferencia de $NBIS. Si este sector se calienta, estos son los nombres a vigilar.
Manteniéndome muy atento a esta rotación.