Los documentos de TermMax describen a FT como un token ERC-20 que proporciona un rendimiento fijo al vencimiento y que además puede negociarse en el mercado. El mecanismo utiliza FT, XT y GT: FT representa el token de tasa fija, XT representa la obligación de intereses y GT es un NFT ERC-721 que representa una posición de préstamo apalancada. Las Órdenes por Rangos usan curvas de precios, incluidas curvas de tasas definidas por el usuario para prestar y pedir prestado. (TS Finance Docs)
Eso me hizo mirarlo de otra manera: la estructura no solo trata de mantener un FT hasta el vencimiento, porque el FT puede negociarse antes del vencimiento mientras que su redención permanece vinculada al vencimiento.
Otro detalle verificado es que el cálculo del rendimiento del FT de TermMax depende explícitamente del número de días hasta el vencimiento, por lo que el tiempo hasta el vencimiento forma parte de cómo se expresa el rendimiento. (TS Finance Docs)
Lo que realmente me deja en duda es cómo se comportarán juntos la negociación de FT y las curvas de precios de las órdenes por rangos en condiciones reales de mercado a medida que se acerca el vencimiento. Quiero verlo en la práctica.
#TermMax @TermMax #termmax
Eso me hizo mirarlo de otra manera: la estructura no solo trata de mantener un FT hasta el vencimiento, porque el FT puede negociarse antes del vencimiento mientras que su redención permanece vinculada al vencimiento.
Otro detalle verificado es que el cálculo del rendimiento del FT de TermMax depende explícitamente del número de días hasta el vencimiento, por lo que el tiempo hasta el vencimiento forma parte de cómo se expresa el rendimiento. (TS Finance Docs)
Lo que realmente me deja en duda es cómo se comportarán juntos la negociación de FT y las curvas de precios de las órdenes por rangos en condiciones reales de mercado a medida que se acerca el vencimiento. Quiero verlo en la práctica.
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