Todo el mundo está mirando a Nvidia, pero Microsoft se ha convertido silenciosamente en el mejor ejemplo de un centro de beneficios de la IA.
En esta ronda de resultados del S&P, el foco no está en la valoración: es que la IA de verdad ya está generando dinero. El negocio de la nube de Microsoft fue señalado una y otra vez; junto con Google y Amazon, empujaron el margen de beneficio hasta casi el 16%.
Las principales gestoras de fondos también han votado con sus pies en el 13F del 2T: entre las diez mayores compras de fondos, MSFT ocupa el primer lugar. Pero en el Plaza de Binance hay bastante controversia: algunos piden directamente vender en corto alrededor de 496, mientras que la comunidad está más bien dividida, con 12 a favor y 3 en contra.
La clave no es si sube o no Microsoft, sino que el mercado está redefiniendo la valoración de los gigantes de la IA con el “cierre de beneficios”. Cuando el crecimiento de las ganancias sostiene el precio de las acciones, la valoración incluso se comprime por debajo de 22 veces.
La pregunta es—si el crecimiento de las ganancias de la IA se desacelera, ¿este consenso podría invertirse de golpe?
En esta ronda de resultados del S&P, el foco no está en la valoración: es que la IA de verdad ya está generando dinero. El negocio de la nube de Microsoft fue señalado una y otra vez; junto con Google y Amazon, empujaron el margen de beneficio hasta casi el 16%.
Las principales gestoras de fondos también han votado con sus pies en el 13F del 2T: entre las diez mayores compras de fondos, MSFT ocupa el primer lugar. Pero en el Plaza de Binance hay bastante controversia: algunos piden directamente vender en corto alrededor de 496, mientras que la comunidad está más bien dividida, con 12 a favor y 3 en contra.
La clave no es si sube o no Microsoft, sino que el mercado está redefiniendo la valoración de los gigantes de la IA con el “cierre de beneficios”. Cuando el crecimiento de las ganancias sostiene el precio de las acciones, la valoración incluso se comprime por debajo de 22 veces.
La pregunta es—si el crecimiento de las ganancias de la IA se desacelera, ¿este consenso podría invertirse de golpe?