$PORTAL precios del alquiler de Nvidia H100 se dispararon ~40% de oct 2025 a mar 2026 ($1.70 → $2.35/h), revirtiendo la caída del 60% de 2025. Impulsores clave: $AIO
· Explosión de la demanda por inferencia y la IA multiagente, con capacidad bajo demanda agotada en todos los proveedores.
· Escasez de oferta: incluso clústeres de 8 nodos (64 GPU) son difíciles de conseguir; los tiempos de espera son de 12–18 meses.
· Retraso de Blackwell (B200/GB200) empujado hacia mediados de 2026, con la mayor parte de la capacidad ya reservada.
· Algunos operadores fijaron contratos de H100 a 4 años hasta 2028: algo inaudito hace 18 meses.
Impacto en el mercado: los proveedores con acuerdos de suministro de Nvidia a largo plazo obtienen beneficios del margen entre mayoreo y menudeo. Los hiperescaladores pueden absorber la presión de los márgenes, pero las Neoclouds más pequeñas ganan ventaja por contar con cualquier capacidad disponible. Los precios mostraron una estabilización temprana hacia mediados de 2026, pero siguen muy por encima de los niveles de oct 2025.
· Explosión de la demanda por inferencia y la IA multiagente, con capacidad bajo demanda agotada en todos los proveedores.
· Escasez de oferta: incluso clústeres de 8 nodos (64 GPU) son difíciles de conseguir; los tiempos de espera son de 12–18 meses.
· Retraso de Blackwell (B200/GB200) empujado hacia mediados de 2026, con la mayor parte de la capacidad ya reservada.
· Algunos operadores fijaron contratos de H100 a 4 años hasta 2028: algo inaudito hace 18 meses.
Impacto en el mercado: los proveedores con acuerdos de suministro de Nvidia a largo plazo obtienen beneficios del margen entre mayoreo y menudeo. Los hiperescaladores pueden absorber la presión de los márgenes, pero las Neoclouds más pequeñas ganan ventaja por contar con cualquier capacidad disponible. Los precios mostraron una estabilización temprana hacia mediados de 2026, pero siguen muy por encima de los niveles de oct 2025.