💥Desarrolla el pensamiento de control de riesgos: después de haber sufrido contratiempos, deja una salida al hacer las cosas; en las inversiones, reserva fondos de emergencia; en la vida, reserva un fondo de emergencia. Evita apostar todo a una sola carta.
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En los últimos cinco años, la IA ha sido un centro de costos para las empresas; este año llegó el punto de inflexión y la IA empieza a actuar de verdad como centro de beneficios.
El 16 de agosto, las ganancias del S&P 500 en el segundo trimestre crecieron un 31% interanual; es el mayor ritmo de crecimiento desde 1992 después de excluir los periodos de recuperación posteriores a las recesiones, superando con creces las expectativas anteriores del 23%. El impulso principal proviene de un aumento sustancial de los márgenes de beneficio impulsado por la IA: el margen neto, que durante mucho tiempo había sido difícil de superar (14%), saltó hasta acercarse al 16%. Mark Hackett, director de estrategia de mercado de Nationwide Funds Group, señaló que, en los últimos cinco años, la IA ha sido un centro de costos para las empresas; este año llegó el punto de inflexión y la IA empezó a actuar de verdad como centro de beneficios. El crecimiento de las ganancias superó ampliamente el aumento del índice, impulsando el ratio precio/ganancias del S&P 500 a caer desde aproximadamente 26 veces a principios de año hasta menos de 22 veces, completando una ronda de “reajuste de valoración”. Scott Rubner, estratega de Citadel Securities, dijo: “Ahora es que las ganancias están haciendo el trabajo pesado, y no la expansión de la valoración”. Grace Peters, codirectora de estrategia de inversiones globales del banco privado de JPMorgan, también afirmó que los incrementos de ganancias de dos dígitos en un periodo que no corresponde a una etapa de recuperación son casi inéditos.
🔥 ¡Gran noticia! Trump celebrará una cumbre cripto en la Casa Blanca la próxima semana.
El 19 de agosto, el presidente Trump recibirá en la Casa Blanca a los CEO de Coinbase, Ripple, Gemini, Kraken, Robinhood, Polymarket, Kalshi y otros gigantes de las criptomonedas y de los mercados de predicción. Asistirán conjuntamente el presidente de la SEC, Paul Atkins, y el presidente de la CFTC, Michael Selig. También fueron invitados responsables de instituciones financieras tradicionales como la NYSE y Nasdaq.
Se considera que esta reunión es un calentamiento para la primera sesión formal del recién creado Consejo Consultivo de Innovación de la CFTC. El plato fuerte, en cambio, llega en septiembre: el proyecto de ley CLARITY se someterá a una votación clave en el Senado.
En cuanto al proyecto de ley CLARITY, su objetivo es establecer un marco regulatorio federal para los activos digitales y delimitar con claridad las fronteras de jurisdicción entre la SEC y la CFTC. Sin embargo, por ahora la probabilidad de aprobación no es alentadora: en Polymarket es solo del 19%, y Galaxy Digital estima que sería apenas del 10%. Las diferencias entre demócratas y republicanos son considerables en temas como la ética de los funcionarios en negocios cripto y las recompensas en stablecoins.
Pero el responsable de investigación de activos digitales de VanEck, Matthew Sigel, hizo una valoración audaz: si el proyecto de ley CLARITY finalmente se aprueba, podría desencadenar en los tokens L1 un “enorme repunte de alivio” (an enormous relief rally). En cuanto la claridad regulatoria se materialice, los activos nativos de las blockchains de capa 1 podrían explotar.
¿La reunión de la Casa Blanca la próxima semana será el preludio del desbloqueo de la regulación cripto? La votación del 15 de septiembre en el Senado quizá sea ese punto de inflexión que decida el destino de los L1.
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