La próxima semana, siento que volvemos a empezar a elegir dirección 👀
La semana pasada el sentimiento Risk-on regresó con fuerza: las bolsas de EE. UU. siguieron al alza, y el protagonismo lo retomaron la IA, la tecnología y los semiconductores.
Pero la próxima semana principalmente miraré tres cosas:
1️⃣ Estrecho de Ormuz
Las negociaciones de transporte marítimo entre Irán y Omán ya muestran avances, pero “acordar la ruta” ≠ “restablecer completamente la navegación”.
Lo que realmente importa es si los barcos empiezan a regresar.
Mejora del tránsito → Menor prima geopolítica del Oil → Alivio de la presión inflacionaria → Risk-on
Y si, por el contrario, vuelven a romper las negociaciones:
Oil / XAU podrían volver a dar juego; el BTC y las acciones de EE. UU. seguirían aprovechando la geopolítica.
2️⃣ Minutas del FOMC
La vez anterior ya hubo 3 votos a favor de subir la tasa.
Esta vez, lo más importante de las minutas no es “si suben o no”, sino:
¿Cuánta gente sigue siendo más bien halcón?
Los datos de inflación recientes han mostrado cierta desaceleración, y las expectativas del mercado sobre una subida de tasas en septiembre también han bajado.
3️⃣ PMI
El viernes revisaré los PMI de manufactura y servicios de EE. UU.
Datos débiles → es más estable la expectativa de que en septiembre no moverán la tasa.
Datos demasiado fuertes → podría regresar el trade de alza de tasas.
Así que el guion que tengo para la próxima semana es muy simple:
Oil a Ormuz
Gold al Fed
Acciones de EE. UU. a IA + tasas
BTC, hay que ver los tres 😂
El Risk-on del mercado ya volvió,
pero esta semana quizá sea la clave real para decidir si la ola puede continuar.
La semana pasada el sentimiento Risk-on regresó con fuerza: las bolsas de EE. UU. siguieron al alza, y el protagonismo lo retomaron la IA, la tecnología y los semiconductores.
Pero la próxima semana principalmente miraré tres cosas:
1️⃣ Estrecho de Ormuz
Las negociaciones de transporte marítimo entre Irán y Omán ya muestran avances, pero “acordar la ruta” ≠ “restablecer completamente la navegación”.
Lo que realmente importa es si los barcos empiezan a regresar.
Mejora del tránsito → Menor prima geopolítica del Oil → Alivio de la presión inflacionaria → Risk-on
Y si, por el contrario, vuelven a romper las negociaciones:
Oil / XAU podrían volver a dar juego; el BTC y las acciones de EE. UU. seguirían aprovechando la geopolítica.
2️⃣ Minutas del FOMC
La vez anterior ya hubo 3 votos a favor de subir la tasa.
Esta vez, lo más importante de las minutas no es “si suben o no”, sino:
¿Cuánta gente sigue siendo más bien halcón?
Los datos de inflación recientes han mostrado cierta desaceleración, y las expectativas del mercado sobre una subida de tasas en septiembre también han bajado.
3️⃣ PMI
El viernes revisaré los PMI de manufactura y servicios de EE. UU.
Datos débiles → es más estable la expectativa de que en septiembre no moverán la tasa.
Datos demasiado fuertes → podría regresar el trade de alza de tasas.
Así que el guion que tengo para la próxima semana es muy simple:
Oil a Ormuz
Gold al Fed
Acciones de EE. UU. a IA + tasas
BTC, hay que ver los tres 😂
El Risk-on del mercado ya volvió,
pero esta semana quizá sea la clave real para decidir si la ola puede continuar.