$H Las posiciones largas contuvieron el aliento a medias y el precio del mercado de contratos primero filtró el fondo: el “banco activo” fue la primera tanda en huir. La relación activo-largo/activo-corto cayó por debajo de 1; la proporción de volumen de compra no llega a la mitad; la presión vendedora, firmemente, tapa y aprieta el volumen de compra. En siete horas, el volumen de compra del lado activo incluso se recortó casi un 40%; la tasa fue cediendo desde niveles altos de manera continua, y el valor de las posiciones en el mercado se fue encogiendo en consecuencia: el combustible del apalancamiento se está agotando. Las grandes órdenes en contado permanecieron en silencio durante todo el proceso, sin entrar ni un solo centavo; no hubo un rebote respaldado con dinero real. Cuanto más tiempo aguanta, más fuerte cae.