El mundo de la IA hoy está un poco inquieto, pero paradójicamente me hizo ver con más claridad la verdadera realidad de este ciclo.
Broadcom cayó 6% en una sola noche y el mercado empezó a entrar en miedo: el siguiente obstáculo de la IA no es la tecnología, sino el costo de financiación. Un pasivo implícito fuera de balance de 70.000 millones de dólares pesa sobre los inversionistas de bonos… ¿quién puede dormir tranquilo? Lo más impactante es que Nvidia redujo discretamente su garantía para el proyecto de centros de datos de OpenAI desde 250.000 millones hasta menos de 120.000 millones: ¡no es que se haya recortado a la mitad, es que es mucho más! Jensen Huang no está “desalentando”; está haciendo cobertura de riesgos. Cuando el capital está en su momento más inteligente, normalmente es cuando el viento empieza a cambiar.
Pero por otro lado, los ingresos de Anthropic en el segundo trimestre superaron los 11.500 millones de dólares, aumentando 14 veces interanual. Ese ritmo de crecimiento es tan absurdo que literalmente asfixia. Por un lado, presagio de un invierno de financiación; por el otro, un crecimiento explosivo de resultados. La industria de la IA se está dividiendo en dos universos paralelos.
A nivel macro, aún más estimulante: Trump dijo que planea declarar el Estrecho de Ormuz como territorio de EE. UU., mientras que Irán aseguró que ya llegó a un acuerdo con Omán sobre un plan de tránsito. Esta ronda de pugna geopolítica… la relación entre el petrodólar y el mundo cripto, ustedes mismos juzguen.
Zeng Yongping redujo su participación en Nvidia y en Google en el segundo trimestre, y abrió posiciones en Alibaba. Berkshire también incrementó su apuesta por Google y por Delta, reduciendo Citigroup en dos trimestres consecutivos. El “dinero viejo” está reajustando su cartera; el “dinero nuevo” está de fiesta.
Mi juicio: este ciclo alcista de la IA aún no ha terminado, pero la burbuja se está transfiriendo de la capa tecnológica a la financiera. Cuando el mercado de bonos empiece a preocuparse por la sostenibilidad de la financiación de la IA, es cuando hay que apretar el posicionamiento. No vayan contra la Reserva Federal, y tampoco vayan contra las personas más inteligentes del capital.
$Vida de Binance, teniendo la vida de Binance, ¡felicidad por toda la vida!
#AI #criptomonedas
Broadcom cayó 6% en una sola noche y el mercado empezó a entrar en miedo: el siguiente obstáculo de la IA no es la tecnología, sino el costo de financiación. Un pasivo implícito fuera de balance de 70.000 millones de dólares pesa sobre los inversionistas de bonos… ¿quién puede dormir tranquilo? Lo más impactante es que Nvidia redujo discretamente su garantía para el proyecto de centros de datos de OpenAI desde 250.000 millones hasta menos de 120.000 millones: ¡no es que se haya recortado a la mitad, es que es mucho más! Jensen Huang no está “desalentando”; está haciendo cobertura de riesgos. Cuando el capital está en su momento más inteligente, normalmente es cuando el viento empieza a cambiar.
Pero por otro lado, los ingresos de Anthropic en el segundo trimestre superaron los 11.500 millones de dólares, aumentando 14 veces interanual. Ese ritmo de crecimiento es tan absurdo que literalmente asfixia. Por un lado, presagio de un invierno de financiación; por el otro, un crecimiento explosivo de resultados. La industria de la IA se está dividiendo en dos universos paralelos.
A nivel macro, aún más estimulante: Trump dijo que planea declarar el Estrecho de Ormuz como territorio de EE. UU., mientras que Irán aseguró que ya llegó a un acuerdo con Omán sobre un plan de tránsito. Esta ronda de pugna geopolítica… la relación entre el petrodólar y el mundo cripto, ustedes mismos juzguen.
Zeng Yongping redujo su participación en Nvidia y en Google en el segundo trimestre, y abrió posiciones en Alibaba. Berkshire también incrementó su apuesta por Google y por Delta, reduciendo Citigroup en dos trimestres consecutivos. El “dinero viejo” está reajustando su cartera; el “dinero nuevo” está de fiesta.
Mi juicio: este ciclo alcista de la IA aún no ha terminado, pero la burbuja se está transfiriendo de la capa tecnológica a la financiera. Cuando el mercado de bonos empiece a preocuparse por la sostenibilidad de la financiación de la IA, es cuando hay que apretar el posicionamiento. No vayan contra la Reserva Federal, y tampoco vayan contra las personas más inteligentes del capital.
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