ACE ahora está cerca de 0.147u. Rebotó recién desde el mínimo de 0.13; en una hora subió 10%.
Primero, conclusión: en este punto no conviene perseguir posiciones largas, y tampoco hay prisa por ponerse corto; lo principal es observar.
Los argumentos a favor de largos están sobre todo en el lado de los contratos. En dos días, desde 0.38 se desplomó hasta 0.13; las posiciones abiertas de los contratos se redujeron casi a la mitad. Los alcistas básicamente ya pasaron por una “limpieza” y puede decirse que hubo una ronda de capitulación a nivel de liquidez/posición. Ahora la tasa se sitúa en torno a -1.2%: los cortos están pagando para aguantar el trade. A corto plazo, de hecho hay combustible para un squeeze: 10% neto al alza en seis velas de una hora es justamente por esto.
Pero el problema es que el rebote no encuentra relevo con liquidez en spot. En las últimas 3 horas, el spot tuvo una salida neta de más de 22 millones; en 12 velas no se ha revertido ninguna a positivo, y las grandes órdenes apenas acaban de volver a positivo. En otras palabras: este movimiento es recomposición/cierre de cortos en contratos, no es que esté entrando dinero a spot; tanto el marco de 4 horas como el diario todavía están presionando hacia abajo.
En esencia: es un rebote técnico después de un sobrecalentamiento y una caída excesiva. Subió de 0.06 a 0.38 y luego volvió a caer a 0.13; este tipo de “acciones” pequeñas que en un mes multiplican por 5 o 6, la volatilidad por sí sola ya es un riesgo.
Así que la postura es muy clara: perseguir largos no tiene buena relación riesgo/beneficio—el rebote ya avanzó una parte y en spot todavía se está vendiendo; perseguir cortos tampoco resulta cómodo—con tasa negativa y cortos abarrotados, es fácil que el rebote los aplaste. Espera: espera a que el rebote llegue a la zona densa de 0.16-0.17 para ver si el dinero vuelve, o espera a que la salida neta en spot se convierta en positivo; entonces sí, hablemos de dirección.
#ace $ACE
Primero, conclusión: en este punto no conviene perseguir posiciones largas, y tampoco hay prisa por ponerse corto; lo principal es observar.
Los argumentos a favor de largos están sobre todo en el lado de los contratos. En dos días, desde 0.38 se desplomó hasta 0.13; las posiciones abiertas de los contratos se redujeron casi a la mitad. Los alcistas básicamente ya pasaron por una “limpieza” y puede decirse que hubo una ronda de capitulación a nivel de liquidez/posición. Ahora la tasa se sitúa en torno a -1.2%: los cortos están pagando para aguantar el trade. A corto plazo, de hecho hay combustible para un squeeze: 10% neto al alza en seis velas de una hora es justamente por esto.
Pero el problema es que el rebote no encuentra relevo con liquidez en spot. En las últimas 3 horas, el spot tuvo una salida neta de más de 22 millones; en 12 velas no se ha revertido ninguna a positivo, y las grandes órdenes apenas acaban de volver a positivo. En otras palabras: este movimiento es recomposición/cierre de cortos en contratos, no es que esté entrando dinero a spot; tanto el marco de 4 horas como el diario todavía están presionando hacia abajo.
En esencia: es un rebote técnico después de un sobrecalentamiento y una caída excesiva. Subió de 0.06 a 0.38 y luego volvió a caer a 0.13; este tipo de “acciones” pequeñas que en un mes multiplican por 5 o 6, la volatilidad por sí sola ya es un riesgo.
Así que la postura es muy clara: perseguir largos no tiene buena relación riesgo/beneficio—el rebote ya avanzó una parte y en spot todavía se está vendiendo; perseguir cortos tampoco resulta cómodo—con tasa negativa y cortos abarrotados, es fácil que el rebote los aplaste. Espera: espera a que el rebote llegue a la zona densa de 0.16-0.17 para ver si el dinero vuelve, o espera a que la salida neta en spot se convierta en positivo; entonces sí, hablemos de dirección.
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