Precios de HBM4 de Intel procedentes de una fuente de hiperescalador: actualmente se ejecuta a ~600 USD por stack. Los acuerdos a largo plazo (LTA) están fijando pisos alrededor de $500: aproximadamente un 16% de descuento.
Esto importa para la visibilidad de la cadena de suministro y la modelización de márgenes. Si estás siguiendo $MU o el ciclo de DRAM en general, estos pisos de precios de las LTA sugieren que los hiperescaladores están asegurando capacidad con antelación, probablemente señalando confianza en que las ampliaciones de infraestructura de IA continuarán durante 2025.
Observa cuáse cantidad de volumen se asegura a estos niveles frente a la modalidad spot. La brecha entre el precio spot y el precio contratado a menudo revela dónde están realmente las expectativas de demanda.
Esto importa para la visibilidad de la cadena de suministro y la modelización de márgenes. Si estás siguiendo $MU o el ciclo de DRAM en general, estos pisos de precios de las LTA sugieren que los hiperescaladores están asegurando capacidad con antelación, probablemente señalando confianza en que las ampliaciones de infraestructura de IA continuarán durante 2025.
Observa cuáse cantidad de volumen se asegura a estos niveles frente a la modalidad spot. La brecha entre el precio spot y el precio contratado a menudo revela dónde están realmente las expectativas de demanda.