Objetivo de la clase
Al final de esta clase, comprenderás cómo funciona un CDB (Certificado de Depósito Bancario), cómo comparar diferentes opciones y qué factores analizar antes de invertir.
¿Qué es un CDB?
El Certificado de Depósito Bancario (CDB) es un título emitido por los bancos para captar recursos.
Na prática, quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro para um banco.
A cambio, el banco devuelve ese dinero al vencimiento, con los intereses acordados.
¿Por qué los bancos emiten CDB?
Los bancos necesitan dinero para realizar sus operaciones, principalmente para conceder préstamos y financiaciones.
En lugar de captar recursos solo de otras instituciones, también captan dinero de los inversionistas.
Es un intercambio simple:
Tú prestas dinero al banco.
El banco paga intereses por el préstamo.
¿Cómo funciona?
Imagina que un banco ofrece un CDB que rinde 100% del CDI.
Tú inviertes R$ 10.000.
Mientras el dinero esté invertido:
El banco utiliza este recurso.
Tu inversión rinde según la regla contratada.
En el vencimiento, recibes el valor invertido más los rendimientos.
Tipos de CDB
1. Post-fijado
Es el tipo más común.
Ejemplo:
100% del CDI.
110% del CDI.
Cuanto mayor sea el CDI durante el período, mayor tiende a ser el rendimiento.
2. Pre-fijado
Sabes exactamente la tasa contratada.
Ejemplo:
12% al año.
Si mantienes la inversión hasta el vencimiento, esta será la tasa que se utiliza para calcular el rendimiento.
3. Híbrido
Combina inflación con una tasa fija.
Ejemplo:
IPC + 7% al año.
Es bastante utilizado para objetivos de largo plazo.
Liquidez
No todos los CDBs funcionan de la misma manera.
Algunos permiten retirar el dinero en cualquier momento (liquidez diaria).
Otros exigen que esperes hasta el vencimiento.
Por eso, antes de invertir, pregunta:
"¿Necesitaré este dinero antes de la fecha de vencimiento?"
¿Qué es el FGC?
El Fondo Garantizador de Créditos (FGC) protege determinadas inversiones, como muchos CDBs, dentro de los límites previstos en la normativa.
Si una institución financiera participante del FGC tuviera problemas, esta protección puede reducir el riesgo para el inversionista, respetando los límites y reglas del fondo.
Tener cobertura del FGC no elimina todos los riesgos, pero es una característica importante al evaluar un CDB.
¿Cómo comparar dos CDBs?
No mires solo la rentabilidad.
Analiza también:
Porcentaje del CDI.
Plazo.
Liquidez.
Tributación.
Si hay cobertura del FGC.
A veces, un CDB que paga un poco menos puede ser más adecuado para tu objetivo porque ofrece mayor liquidez.
¿Cuándo tiene sentido un CDB?
Puede ser una buena opción para:
Reserva de emergencia (cuando tiene liquidez diaria).
Objetivos a corto y mediano plazo.
Diversificación de la cartera.
Inversionistas que buscan mayor previsibilidad.
Ejercicio práctico
Busca tres CDBs en una corredora o en un banco.
Anota:
Banco emisor.
Rentabilidad.
Liquidez.
Vencimiento.
Cobertura del FGC.
Después responde:
¿Cuál de ellos parece más adecuado para tus objetivos? ¿Y por qué?
Resumen de la clase
El CDB es un préstamo que haces al banco.
Hay CDBs post-fijados, pre-fijados e híbridos.
La liquidez y el plazo son tan importantes como la rentabilidad.
La protección del FGC es un factor relevante en el análisis de muchos CDBs.
Frase de la clase
"Antes de buscar el mayor rendimiento, entiende exactamente dónde estará invertido tu dinero."
Tarea de hoy
Elige un CDB disponible en una institución financiera y realiza un análisis respondiendo:
¿Cuánto rinde?
¿Cuál es el plazo?
¿Tiene liquidez diaria?
¿Está protegido por el FGC?
¿Para qué objetivo parece más adecuado esta inversión?
Este ejercicio te ayudará a desarrollar el hábito de analizar inversiones antes de tomar decisiones.
Vista previa de la Clase 15
En la próxima clase, conoceremos las LCIs y las LCAs, entendiendo por qué estas inversiones suelen llamar la atención por la exención de Impuesto sobre la Renta para personas físicas y en qué situaciones pueden ser interesantes dentro de una cartera.