Los inversores institucionales han puesto su atención en el mercado de cuentas financiadas: la bolsa Kraken integra herramientas de evaluación de habilidades de traders en su ecosistema.

En septiembre de 2025, la empresa Kraken anunció la adquisición de la plataforma Breakout. Este evento se convirtió en una señal clara para toda la industria de activos digitales: el prop trading ha pasado a un nuevo nivel de desarrollo. La transacción marcó el primer caso de entrada directa de una gran bolsa de criptomonedas en este segmento.

Estrategia basada en la demostración de habilidades

La transacción refleja una tendencia más amplia: el prop trading, que comenzó como una actividad de traders minoristas, ya ha atraído la atención de jugadores institucionales y grandes capitales.

El crecimiento del prop trading es difícil de sobrestimar. Según Google Trends, desde 2020 hasta 2025, el interés mundial en el tema del prop trading ha crecido más de 50 veces. En los últimos meses, el interés de búsqueda ha alcanzado un máximo histórico. Nunca antes la demanda de programas que ofrecen capital comercial había sido tan alta.

Según estimaciones de analistas, en 2024 el mercado mundial de prop trading fue valorado en $5.8 mil millones, y para 2033 podría alcanzar los $14.5 mil millones. Esta tasa de crecimiento supera a la mayoría de los segmentos de fintech: desde diciembre de 2015 hasta abril de 2024, el sector del prop trading creció un 1,264%, mientras que las búsquedas tradicionales sobre inversiones solo aumentaron en un 240%.

La dirección de criptomonedas en el prop trading está evolucionando especialmente rápido. Según un informe reciente, solo en agosto de 2025, el 90% de las veinte principales firmas prop registraron un aumento en el interés de los usuarios en las plataformas de Google, y las empresas inicialmente centradas en el cripto mercado mostraron los mayores ritmos.

Por qué los grandes actores del mercado están mostrando interés

Para Kraken, la incursión en el prop trading fue un paso lógico. Antes de la transacción con Breakout, la bolsa ya había adquirido NinjaTrader ($1.5 mil millones) y Capitalise.ai, fortaleciendo su posición en todo el espectro, desde traders minoristas hasta profesionales. Los expertos creen que esta serie de adquisiciones prepara a la bolsa para un posible IPO.

La transacción con Breakout permite integrar el prop trading directamente en Kraken Pro: la bolsa podrá identificar traders prometedores, desarrollarlos y ganar tanto en comisiones por selección como en una parte de las ganancias. Desde su lanzamiento en 2023, Breakout ya ha emitido más de 20,000 cuentas con capital asignado — y ahora esos usuarios tienen acceso a liquidez y herramientas de nivel institucional de Kraken.

Para la industria del prop trading, esta historia se ha convertido en un hito. Cuando una bolsa regulada con la reputación de Kraken apuesta por un modelo de financiación de traders desde su propio fondo, subraya definitivamente: el prop trading ya no es una 'exoticidad minorista', sino que se convierte en un segmento de mercado sostenible y respetable.

Desarrollo del entorno competitivo

La transacción entre Kraken y Breakout ha cambiado el equilibrio de poder en el sector del prop trading con criptomonedas. Los líderes tradicionales como FTMO, que desde 2015 se considera el estándar de la industria, ahora compiten no solo con otras empresas prop, sino también con grandes bolsas que cuentan con recursos significativos y bases de usuarios desarrolladas.

En respuesta, FTMO ha ampliado su línea de herramientas cripto: en julio de 2025 se añadieron 22 nuevos pares y mejoraron los spreads, llevando el número total de CFD sobre criptomonedas a más de 30. Los checos ya han atendido a más de un millón de traders, y su calificación en Trustpilot alcanza 4.8 de 5 — una ventaja significativa en un mercado donde la confianza juega un papel clave.

Sin embargo, la adquisición abre oportunidades también para nuevas plataformas que ofrecen un enfoque diferente. Si las bolsas con sus propios enfoques prop se centran en capital e infraestructura, una nueva ola de empresas cripto especializadas apuesta por la formación de traders paralelamente a la financiación.

Una nueva etapa – desarrollo del comercio con integración de inteligencia artificial

La compra de Breakout por Kraken subraya que el prop trading está madurando gradualmente, pero también revela una de las carencias clave que los innovadores están tratando de abordar. La mayoría de las empresas prop, incluida Breakout, se centran principalmente en la selección y asignación de capital. Sin embargo, el desarrollo sistemático de traders sigue recibiendo poca atención.

La relevancia de este enfoque se confirma con datos estadísticos: según estimaciones de fuentes de la industria, solo el 5-10% de los participantes pasan la primera fase de selección, y un número aún menor de traders recibe pagos de cuentas reales. La razón no está en la falta de capital, sino que los factores limitantes son las deficiencias en la psicología y las habilidades técnicas.

Entre las plataformas que buscan soluciones, destaca Fondeo.xyz — un ejemplo de lo que algunos expertos llaman la "próxima generación" del prop trading cripto. En la plataforma, la inteligencia artificial está integrada directamente en el proceso de trabajo con financiación — este enfoque parte de la idea de que la psicología y el resultado de trading son inseparables. Para todos aquellos que han enfrentado dificultades con el esquema de selección estándar, la combinación de financiación y desarrollo abre oportunidades completamente nuevas.

Este enfoque resuena con una tendencia notable del mercado: la integración de la IA en las herramientas de trading. Se prevé que el mercado mundial de IA para el comercio crecerá de $24,53 mil millones en 2025 a $40,47 mil millones en 2029 — la tasa de crecimiento anual promedio será del 13,3%. Sin embargo, aunque la mayoría de las soluciones de IA se centran en el análisis o la ejecución de transacciones, la implementación de coaching basado en IA directamente en la infraestructura de las empresas prop sigue siendo un área relativamente nueva, que actualmente están desarrollando proyectos como Fondeo.xyz.

La importancia de este evento para los traders

Para aquellos que están comenzando su camino en el cripto trading, la transacción entre Kraken y Breakout abre nuevas perspectivas, pero también conlleva riesgos. Los jugadores institucionales añaden fiabilidad a la industria, desarrollan infraestructura y aumentan la estabilidad de las plataformas. Ahora los traders de Breakout tienen acceso a los estándares de seguridad de nivel Kraken, liquidez institucional y apoyo de una de las marcas más reconocidas en el mercado de criptomonedas.

Al mismo tiempo, el fortalecimiento del prop trading institucional aumenta la competencia y reduce el umbral de tolerancia a errores. En Kraken indican claramente: el programa de selección de traders de Breakout está diseñado para revisar cuidadosamente las habilidades de gestión de riesgos y disciplina en la estrategia antes de asignar capital. La mayoría de los candidatos no lo logran en el primer intento.

Como resultado, se produce una separación natural: los traders que confían en sus habilidades eligen a los líderes reconocidos, como FTMO, o a plataformas de intercambio como Breakout. Aquellos que buscan oportunidades para desarrollar habilidades y obtener financiación — especialmente considerando el mercado cripto que opera las 24 horas — pueden prestar atención a plataformas integrales como Fondeo.xyz. Este enfoque a menudo se alinea mejor con sus necesidades y planes de desarrollo profesional.

Futuro: institucionalización del mercado de prop trading

La adquisición de Breakout por Kraken probablemente no será la última gran transacción en este mercado. El interés por el prop trading está rompiendo récords, y su capitalización, según las previsiones, podría alcanzar los $14.5 mil millones. Ante estas tendencias, es probable que otras grandes bolsas y empresas fintech comiencen a considerar transacciones similares.

Los actores del mercado hablan de consolidación. Las pequeñas empresas con pagos inestables o prácticas dudosas se ven obligadas a competir con plataformas respaldadas por grandes bolsas que cuentan con muchos más recursos. Al mismo tiempo, aquellos que apuestan por tecnologías sólidas, la formación de traders mediante inteligencia artificial o productos especializados, obtienen oportunidades para ocupar un nicho sostenible.

Los gráficos de Google Trends muestran que el interés por el prop trading solo está creciendo. Para los traders se presentan más oportunidades: surgen nuevas herramientas, la infraestructura se vuelve más confiable y el sector adquiere una mayor legitimidad. Para toda la industria, comienza una transición del fenómeno de los inversores privados a una clase de activos institucional.

Como señaló Zeti de Kraken: "Así es como deberían verse las plataformas de inversión modernas: transparentes, programables y abiertas a todos aquellos que estén dispuestos a ofrecer algo nuevo". Para 2026, la ventaja podría no solo ser habilidades de trading, sino también la elección correcta de la plataforma — ya sea un gran jugador institucional o una empresa que apueste por el desarrollo de traders mediante IA.