大仁Jaron

14 de agosto, JPMorgan elevó la calificación de SanDisk (SNDK) de “neutral” a “sobreponderar” y estableció un precio objetivo de 2.250 dólares, lo que todavía deja un margen de alrededor del 47% de alza frente al cierre del jueves. Las acciones de SanDisk han subido un acumulado de 544% en lo que va del año.
El analista de JPMorgan Harlan Sur indicó que, a medida que el rápido crecimiento de la inferencia de IA impulsa un punto de inflexión estructural en la demanda de NAND, SanDisk está en una posición de beneficio relativamente singular. La aceleración de las aplicaciones de IA ha disparado la demanda de almacenamiento y ha provocado tensiones en la oferta.
En el Investor Day para inversionistas en Nueva York, SanDisk reveló que la empresa adoptará un nuevo modelo de negocio, que incluye, entre otros, mecanismos de precios estructurados y acuerdos de prepago con clientes grandes. JPMorgan señaló que este marco podría mejorar los márgenes de ganancia y reducir la ciclicidad del negocio. En la actualidad, SanDisk ya ha firmado 8 acuerdos a largo plazo relacionados; el valor total de los contratos, calculado con base en el precio mínimo, asciende aproximadamente a 94.000 millones de dólares, y el plazo promedio ponderado de los contratos supera los 4 años.
Los datos de LSEG muestran que, de los 25 analistas que cubren a SanDisk, 22 otorgan calificaciones de “compra” o “compra fuerte”, y los otros 3 otorgan una calificación de “mantener”.

🧧🧧🧧回复544$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

13 de agosto, según informes de medios extranjeros, el 83% de los economistas prevé que el BCE incrementará la facilidad de depósito en 25 puntos básicos en septiembre, hasta el 2.50%; el 80% de los economistas prevé que la facilidad de depósito se mantendrá en 2.50% antes de fin de año; y el 63% de los economistas prevé que la facilidad de depósito se mantendrá al menos en 2.50% hasta el tercer trimestre de 2027. De los 69 economistas encuestados, 57 (aprox. 83%) prevén una subida de tipos el próximo mes; esta cifra es superior al 72% antes de la reunión de julio y al 65% de junio. Esto indica que, tras la subida de tipos de junio, el consenso del mercado sobre que el BCE volverá a subir tipos en septiembre se está fortaleciendo.
Nomura Securities señala: «Cuanto más tiempo se mantenga el precio del petróleo en los niveles actuales y cuanto más suba, mayor será el riesgo de que aparezcan los efectos de segunda ronda. El BCE no puede actuar hasta que vea esos efectos, pero sí puede actuar con antelación: eso es precisamente lo que el BCE viene haciendo. El riesgo es que, si el BCE solo sube los tipos una vez, parecería una operación de ajuste, y se sabe bien que la política monetaria no funciona así. Si suben una vez, es probable que vuelvan a subir. Dado que subir los tipos en junio era una opción evidente para el BCE, creemos que la probabilidad de que vuelvan a subir los tipos es muy alta».

🧧🧧🧧回复25获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

Fidelity está preparando agregar al ETF de Ethereum (FETH) de su grupo un mecanismo de staking de ETH y distribuciones trimestrales de efectivo. El FETH actualmente tiene un valor de activos netos de aproximadamente 898 millones de dólares. Según los documentos de registro revisados, en condiciones normales, el fondo puede usar hasta el 100% de su ETH para hacer staking, pero no se establece un porcentaje mínimo de staking, y conservará una parte de ETH para reembolsos, gastos y otras necesidades de liquidez.
Fidelity planea conservar el 85% de las recompensas totales del staking; el 15% restante se pagará al promotor del fondo, al custodio y a los operadores de nodos. Los operadores de nodos listados en el documento incluyen Blockdaemon, Figment y Galaxy.
Los ingresos netos del staking se destinarán primero al pago de los gastos del fondo, y el remanente se utilizará para las distribuciones trimestrales de efectivo. De acuerdo con las reglas pertinentes del IRS, el fondo debe distribuir al menos una vez por trimestre los ingresos netos del staking. Fidelity también indicó que, si fuera necesario, el fondo podría vender parte de su ETH para recaudar efectivo para las distribuciones.
El ajuste se impulsa después de que la oficina del IRS publicara reglas de puerto seguro en noviembre de 2025. Estas reglas permiten que los fideicomisos cripto elegibles realicen staking sin perder la identidad fiscal de fideicomiso otorgante.

🧧🧧🧧回复898获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

El 12 de agosto, según el informe de Perspectivas a corto plazo de la energía de la EIA, se prevé que el precio del petróleo WTI en 2026 sea de 80,88 dólares por barril, antes se esperaba 76,26 dólares por barril. Se prevé que en 2027 el precio del petróleo WTI sea de 65,39 dólares por barril, antes se esperaba 60,76 dólares por barril.
Se prevé que el precio del Brent en 2026 sea de 86,81 dólares por barril, antes se esperaba 81,91 dólares por barril. Se prevé que en 2027 el precio del Brent sea de 69,39 dólares por barril, antes se esperaba 64,76 dólares por barril.

🧧🧧🧧 Responde 8088 para obtener $USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

11 de agosto, Chris Lakin, director de trading e inversión de Morgan Stanley E*TRADE, señaló que el índice S&P 500 rompió el rango de negociación de los últimos casi dos meses y que esta semana podría enfrentar pruebas de inflación y geopolítica. El informe de empleo quizá alivie la preocupación por una subida de tipos de la Reserva Federal el próximo mes, pero si la desaceleración de los datos de inflación esta semana no es la esperada, la preocupación podría intensificarse nuevamente.

🧧🧧🧧responde 500 para obtener $BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

11 de agosto, los datos muestran que la cantidad de ETH apostado (en staking) de Ethereum ha alcanzado un máximo histórico; actualmente, aproximadamente 41,7 millones de ETH están en staking, lo que equivale a cerca de un tercio del suministro total de Ethereum.
Mientras tanto, el precio de ETH muestra un desempeño débil: ha caído desde alrededor de 3400 dólares a principios de este año hasta cerca de 1900 dólares, pero el tamaño del staking sigue creciendo.
Los análisis del mercado consideran que, a medida que aumenta el número de ETH en staking, el mecanismo de recompensas por staking no dejará de generar rendimientos: los validadores continúan recibiendo recompensas y reinvierten parte de estos rendimientos en el staking, impulsando aún más el crecimiento del volumen de ETH en staking.
La proporción de staking de ETH sigue aumentando, lo que indica que los tenedores a largo plazo y las instituciones mantienen y refuerzan la confianza en la seguridad de la red de Ethereum y en el desarrollo futuro del ecosistema; sin embargo, que una gran cantidad de ETH entre en staking también podría afectar la liquidez del mercado.

🧧🧧🧧回复4170获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

13F: ¡Desvelado todo! | Google revela sus posiciones de Q2. ¡Tiene una gran cantidad de SpaceX, que representa hasta el 95%; SpaceX asciende a ser la principal posición!
Según el último 13F divulgado por Google, a finales del segundo trimestre, la empresa mantiene aproximadamente 551 millones de acciones de $SpaceX (SPCX.US)$, con un valor declarado de hasta 94.176 millones de dólares, lo que representa el 95,05% de todo el portafolio 13F.
A primera vista, parece que Google apostó fuertemente por SpaceX en el segundo trimestre, pero esos 9.4176 millones de dólares no corresponden al monto real de compra durante ese trimestre.
Después de que SpaceX se cotizara en NASDAQ el 12 de junio, las participaciones de capital privado que Google mantenía a largo plazo se convirtieron en valores negociables con precio de mercado público, y por primera vez quedaron incluidas dentro del alcance de presentación de 13F. Por lo tanto, esta enorme posición es, en esencia, la “explicitación” y la revalorización de una inversión temprana tras salir a bolsa, y no que Google haya entrado de golpe con una gran compra en el mercado secundario.
El informe de resultados de Google para el segundo trimestre muestra que, de esas acciones de SpaceX, aproximadamente 80 mil millones de dólares están sujetas a restricciones de venta a corto plazo, y otros 14,1 mil millones de dólares están sujetos a restricciones de venta a largo plazo, con periodos de bloqueo que se extienden hasta el tercer trimestre de 2027. En otras palabras, casi todas las acciones de SpaceX que posee Google están dentro de restricciones de venta con diferentes plazos. Aunque esta posición ya tiene un precio de mercado público, a corto plazo no puede transformarse por completo en efectivo de libre disposición.

🧧🧧🧧Responde 800 y obtén $USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

El 10 de agosto, el informe más reciente de SemiAnalysis indicó que, tras evaluar todos los sitios aptos para emplazamientos y los equipos de generación de energía a gas disponibles de SpaceX, la entidad considera que el objetivo de SpaceX de añadir más de 10 GW de capacidad informática antes de finales de 2027 es viable. Musk, en una primera presentación de resultados de SpaceX, ya había señalado que el objetivo «conservador» de la compañía para 2027 es construir y entregar entre 6 y 8 GW de capacidad informática incremental en un solo año; el margen al alza podría superar los 10 GW. Calculado a unos 5.000 millones de dólares de capex por cada GW, esto corresponde a que el gasto de capital en 2027 podría alcanzar entre 300 y 500 mil millones de dólares.
SemiAnalysis sostiene que los altos márgenes de beneficio del negocio de inferencia de IA son un impulsor clave de la expansión de la demanda de cómputo. Sus modelos muestran que, cuando OpenAI y Anthropic ofrecen servicios de inferencia mediante API en clústeres GB300, generan más de 100.000 millones de dólares de ingresos al año por cada GW; si se aplica un precio de alquiler de 3 dólares por GPU por hora, el costo anual por GW sería de unos 12.000 millones de dólares, con un margen bruto de inferencia superior al 60%, y algunos modelos insignia podrían superar el 85%.
La brecha de capacidad de Microsoft podría llevar a pedidos de gran envergadura para SpaceX. SemiAnalysis estima que el acuerdo de infraestructura como servicio por 250.000 millones de dólares que Microsoft firmó en octubre de 2025 con OpenAI equivale a unos 7 GW de capacidad informática, y afirma que este año, hasta la fecha, Microsoft ya ha suscrito contratos vinculantes de más de 10 GW mediante alquileres, construcción propia y acuerdos de compra de energía a largo plazo, entre otras vías. La entidad considera que el contrato de aproximadamente 3 GW y un valor total de alrededor de 150.000 millones de dólares que Microsoft firmaría con SpaceX «no es imposible», y uno de los motivos es que SpaceX puede ofrecer una cláusula de cancelación con 90 días de preaviso, lo que reduce el riesgo financiero para Microsoft.
El informe también señala que la ventaja de SpaceX radica en la construcción rápida de infraestructura informática. Por ejemplo, las instalaciones de 300 MW de Colossus 1 se completaron en 122 días, y la capacidad de la central de Southaven se expandió de aproximadamente 495 MW a 1,7 GW en cuestión de meses. SemiAnalysis estima que, si la mitad de la capacidad informática añadida por SpaceX en 2027 se destina a inferencia comercial y la otra mitad al entrenamiento de los equipos de Grok y Cursor, los ingresos recurrentes anuales de la empresa podrían alcanzar hasta 300.000 millones de dólares a finales de 2027.
🧧🧧🧧回复3000获得$USD1 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁