1️⃣ Regreso de la fiesta en las acciones tecnológicas de EE. UU.: la “fe en la capacidad informática” de la IA obtiene validación con resultados
El mercado se acerca a máximos históricos: impulsado por el doble empuje de los sólidos resultados de las tecnológicas y las expectativas de enfriamiento de la inflación, el índice S&P 500 subió un 0,3%; el Nasdaq Composite también mostró un desempeño sobresaliente.
Las acciones del concepto de infraestructura de capacidad informática se disparan: antes, el mercado temía que el retorno de la inversión en IA no fuera suficiente, pero el último informe financiero disipó parte de esas dudas. Super Micro Computer (Super Micro Computer) anunció ganancias trimestrales por acción que superaron en un 84% las previsiones de los analistas; el precio de la acción se disparó un 14% en un solo día, hasta situarse en un rango del 19%.
Aumento explosivo de la demanda de computación en la nube: CoreWeave, que ofrece a los clientes capacidad informática en la nube para IA, y también el gigante de chips Nvidia, registran igualmente un fuerte rebote; la adopción de tecnología de IA por parte de las empresas se está acelerando.
2️⃣ Caída de los datos de inflación y corrientes ocultas de energía bajo el conflicto entre EE. UU. e Irán
Presión inflacionaria ligeramente a la baja: los datos de IPC de EE. UU. de julio muestran que el aumento interanual de los precios al consumidor, incluyendo gasolina y productos de primera necesidad (abarrotes), fue de 3.4%, frente al 3.5% de junio. Esta desaceleración brinda margen a la Fed para retrasar futuras subidas de tasas.
Pugna por recortes de tasas: actualmente, las expectativas del mercado sobre la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en septiembre han caído a alrededor del 38% al 40%. Debido a que recientemente el número de empleos en nómina no agrícola de EE. UU. disminuyó inesperadamente en 23 mil personas, el mercado considera que el enfriamiento de la economía está limitando las acciones más agresivas de la Fed.
Riesgo geopolítico en el mercado del petróleo crudo: aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han bajado, el mercado de materias primas sigue siendo altamente sensible. Afectado de forma continua por el conflicto entre EE. UU. e Irán, el precio internacional del petróleo crudo ha mostrado grandes fluctuaciones. El precio del Brent ha oscilado recientemente en el rango de 83 a 88 dólares por barril. Este conflicto geopolítico no solo eleva directamente los precios de la energía, sino que también representa un desafío severo para las cadenas globales de suministro y para las expectativas de inflación a largo plazo.
3️⃣ Observación técnica del mercado A de China: oscilación y oportunidades en el índice SSE
Movimientos inusuales del flujo de fondos: recientemente, el volumen de operaciones del índice de Shanghai (Shanghai Composite) ha aumentado de manera significativa, lo que podría estar impulsado por noticias del entorno macroeconómico y los fundamentos.
Niveles de soporte y resistencia: desde la perspectiva de los patrones técnicos, el índice de Shanghai actualmente ha caído por debajo del límite inferior del canal de tendencia alcista a mediano y largo plazo, lo que sugiere que el impulso alcista se está frenando o que el mercado podría entrar en una fase de consolidación lateral. En la actualidad, el soporte por debajo se ubica cerca de los 3810 puntos, mientras que la resistencia técnica por encima ronda los 4040 puntos.
💡 Perspectivas del mercado y reflexión lógica
Bajo la apariencia de un auge imparable en el sector de la IA, necesitamos estar siempre alertas ante los riesgos potenciales de los fundamentos macroeconómicos. Aunque los datos de inflación, en la superficie, han bajado ligeramente de 3.5% a 3.4%, mientras el conflicto geopolítico entre EE. UU. e Irán continúe ejerciendo presión sobre el lado de la oferta de petróleo, los costos de la energía, que se mantienen elevados, podrían provocar en cualquier momento un rebote secundario de la inflación. En este punto, hay que aprovechar las oportunidades del carril de crecimiento con alta certidumbre, pero también mantener una reverencia suficiente ante los riesgos cíclicos macro. No permitas que la optimismo parcial oculte los puntos ciegos de la lógica general.#美国7月CPI与PPI数据本周出炉 #Shein据报最早8月20日启动港股IPO认购