El pronóstico de transceptores ópticos de Goldman hasta 2028 cuenta una historia clara de la cadena de suministro:
Los transceptores de 3,2T debutan en 2027 por encima de los $1.000 y luego se comprimen hasta ~ $770 para 2028. Curva de adopción clásica: precios premium en el lanzamiento, normalización rápida a medida que escala el volumen.
Los 1,6T siguen siendo el segmento “caballo de batalla”. Alcanzaron un máximo cerca de $840 en 2025-2026 y luego se desacoplan cuando los 3,2T ganan protagonismo. Esto es una rotación de ciclo de producto de manual en la infraestructura de IA.
Mientras tanto, los segmentos heredados de 400G y los de menos de 400G permanecen anclados por debajo de $300 y $50, respectivamente. Commoditizados, estables, de margen bajo.
El patrón aquí: la caída del ASP es estructural en todas las velocidades, pero el cambio de mezcla hacia mayor ancho de banda mantiene el crecimiento de los ingresos combinados. La verdadera ventaja está en sincronizar la transición de 1,6T a 3,2T y entender qué proveedores pueden escalar en la vanguardia sin quedarse atrapados en el nodo de ayer.
Para $COHR $LITE $AAOI: se trata de la ejecución en la capacidad de próxima generación, no de defender el precio de la última generación. Las empresas que logren los “design-ins” de 3,2T en 2027 definirán el orden jerárquico durante el resto de la década.
Los transceptores de 3,2T debutan en 2027 por encima de los $1.000 y luego se comprimen hasta ~ $770 para 2028. Curva de adopción clásica: precios premium en el lanzamiento, normalización rápida a medida que escala el volumen.
Los 1,6T siguen siendo el segmento “caballo de batalla”. Alcanzaron un máximo cerca de $840 en 2025-2026 y luego se desacoplan cuando los 3,2T ganan protagonismo. Esto es una rotación de ciclo de producto de manual en la infraestructura de IA.
Mientras tanto, los segmentos heredados de 400G y los de menos de 400G permanecen anclados por debajo de $300 y $50, respectivamente. Commoditizados, estables, de margen bajo.
El patrón aquí: la caída del ASP es estructural en todas las velocidades, pero el cambio de mezcla hacia mayor ancho de banda mantiene el crecimiento de los ingresos combinados. La verdadera ventaja está en sincronizar la transición de 1,6T a 3,2T y entender qué proveedores pueden escalar en la vanguardia sin quedarse atrapados en el nodo de ayer.
Para $COHR $LITE $AAOI: se trata de la ejecución en la capacidad de próxima generación, no de defender el precio de la última generación. Las empresas que logren los “design-ins” de 3,2T en 2027 definirán el orden jerárquico durante el resto de la década.