Las acciones del sector de la infraestructura de IA subieron el miércoles después de que CoreWeave, Super Micro Computer y Nebius Group informaran resultados trimestrales que superaron las previsiones de los analistas. Este repunte también arrastró a alzas a los fabricantes de servidores, los proveedores de memoria y las empresas de componentes ópticos en una sola sesión.
Nebius lidera las subidas, CoreWeave cierra detrás
Nebius Group (NBIS) estuvo entre los mayores ganadores del día, al subir cerca de un 23% hasta 238,47 dólares después de que el proveedor de neocloud informara unos ingresos trimestrales muy por encima de las expectativas de los analistas. CoreWeave (CRWV), la empresa de la nube para IA, ganó alrededor de un 19% y cotizó a 107,87 dólares.
Super Micro Computer (SMCI), el fabricante de hardware para servidores de IA, registró un aumento del 13% hasta 35,80 dólares y emitió una previsión que, según Yahoo Finance, hizo que la acción subiera más de 6% solo por la guía.
Los nombres de alojamiento de IA, incluidos Applied Digital (APLD) y IREN (IREN), también vieron aumentos de precio.
CoreWeave enfrenta un backlog de pedidos
El backlog de pedidos de CoreWeave superó los 100.000 millones de dólares, una cifra aproximadamente un 50% superior a la del trimestre anterior, y, según CoreWeave, otros 25.000 millones de dólares en pedidos de clientes llegaron después de que el trimestre cerrara.
En un segmento de video de Yahoo Finance, el director de inversiones de Westwood, Adrian Helfert, que gestiona el Enhanced Income Opportunity ETF de la firma, explicó cómo CoreWeave está pagando ese crecimiento. La empresa financió su última emisión de bonos “a nueve y 5/8”, dijo Helfert, señalando que el costo del capital era una de las preguntas clave que se cierne sobre el sector.
Las restricciones de energía siguen siendo un factor limitante
La lectura de Helfert sobre el trimestre de Supermicro fue que la demanda superó con creces lo que la empresa realmente podía producir. Supermicro le dijo a los inversores que habría registrado más pedidos si no fuera por límites de “energía, de refrigeración, de energía”, dijo, y esas mismas carencias permiten a la empresa subir sus precios. Los márgenes llegaron muy por encima de las expectativas de la propia compañía debido a estos incrementos de precios.
Helfert describió un mercado en el que el factor limitante es la oferta, no el apetito o la demanda del producto. Los comentarios llegan mientras los inversores siguen respaldando a las empresas que suministran potencia de cómputo, racks de servidores y refrigeración en lugar de las aplicaciones de IA en sí.
El rally impulsó la memoria, la óptica y los mercados en el exterior
El movimiento del mercado se extendió mucho más allá de CoreWeave o SuperMicro. Lumentum (LITE), que fabrica componentes ópticos y fotónicos para centros de datos, subió después de que los ingresos del cuarto trimestre fiscal más que duplicaran a 1,01 mil millones de dólares, y sus rivales Coherent (COHR) y Ciena (CIEN) también vieron alzas de precios.
En la industria de memoria y almacenamiento, el Roundhill Memory ETF (DRAM) subió 4%, con Micron (MU) y Sandisk (SNDK) también al alza del 4% y con SK Hynix de Corea del Sur (SKHY) viendo igualmente un incremento en el precio.
El índice Kospi de Corea del Sur ha seguido su mejor mes hasta ahora en agosto, ligado a la creencia de Deutsche Bank de que los resultados validan la existencia de demanda de IA. Ahora los inversores buscarán a Nvidia (NVDA), que publica sus resultados el 26 de agosto.
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