En las últimas 24 horas, los bajistas en el mercado tradicional fueron liquidados por 26,4 millones de dólares; los alcistas solo perdieron 9,5 millones. Los bajistas son 2,8 veces los alcistas; y en la última hora todavía fue más exagerado: de los 3,05 millones liquidados, los bajistas representaron el 94,7%, una presión de cierre totalmente unilateral.

Las acciones son la zona más afectada. De los 28,56 millones en liquidaciones, el 78% corresponde a posiciones cortas; el mercado de materias primas también está sesgado hacia las posiciones cortas (3,64 millones vs 3,33 millones). Los datos de 30 días muestran con más claridad dónde está el frente principal:

SNDK（memoria flash）352 millones

SPCX 243 millones

SK Hynix 218 millones

MU (Micron) 109 millones

SOXL (ETF apalancado al triple del sector de semiconductores) 77,44 millones

Entre los cinco primeros, todos son de la cadena de la industria de semiconductores; suman casi mil millones de dólares. TSLA explotó 15,10 millones en 30 días, NVDA solo 6,70 millones: la diferencia de magnitud es de un nivel. El verdadero campo de batalla está en los chips de memoria, no en la IA.

Comparar el mercado cripto se vuelve interesante. En las últimas 24 h, 1.37 mil millones de dólares en liquidaciones; los cortos representan el 52%, apenas superando la mitad. Pero recientemente, en las últimas 4 h, en cambio, limpiaron a los largos por 28.3 millones. En acciones se liquida a los cortos, en cripto se liquida a los largos, y en ambos sentidos.

En los mercados tradicionales, el pánico de los cortos quizá tenga que ver con el rebote de las acciones tecnológicas: el capital se concentra en posiciones cortas sobre semiconductores, pero el precio no acompaña. En el lado cripto, los largos con apalancamiento siguen siendo altos; con un simple retroceso es suficiente para causar el daño.

Ver en tiempo real: https://www.coinboss.com/tradfi-liquidations