Informe nocturno del 11 de agosto | Antes del CPI, BTC cae y rompe los 64K; las entradas a los ETF tras una racha de cinco días terminan; y EE. UU. e Irán vuelven a enredarse en discusiones
Primero, mi evaluación de probabilidades: creo que la probabilidad de una caída es ligeramente mayor. El CPI sale mañana por la noche, los ETF empiezan a moverse y EE. UU. e Irán siguen trabados—son tres cosas superpuestas y hacen que los alcistas no se atrevan a actuar.
BTC alrededor de 63.900-64.000. El precio intentó subir por la tarde, hasta 65.300, pero falló y luego retrocedió hasta tocar un mínimo cerca de 63.800. La caída intradía es de aproximadamente un 1,4% y la volatilidad ha bajado a mínimos del año.
ETH cerca de 1.870-1.880, cae aproximadamente un 2%, y se debilita en sincronía. SOL cotiza cerca de 75,7, cae alrededor de un 1,6%, resistiendo mejor la caída.
En las últimas 24 horas, se liquidaron en toda la red aproximadamente 137 millones de dólares; las posiciones largas fueron la parte mayoritaria.
Tres cosas dominan la cotización de hoy:
Primero, EE. UU. e Irán volvieron a empantanarse; el precio del petróleo rebota y se calientan las expectativas de inflación.
El lunes fue la típica “acción de armas verbales EE. UU.-Irán versión 2.0”. Trump exigió a Irán compensación por los enfrentamientos militares de los últimos cinco meses; Irán, a su vez, exige compensación a Estados Unidos. El ministro de Exteriores iraní, Alaraghzi, dijo: mientras Estados Unidos siga violando el memorando de junio, “no es posible reiniciar las negociaciones”. Irán también ajustó su liderazgo militar y el panorama de diálogo se ve sombrío.
El precio del petróleo explotó directamente. El Brent subió 5% y cerró en 87.72 dólares/barril; el WTI subió 5.1% y cerró en 82.13 dólares/barril. El inventario de crudo en la Reserva Estratégica de Petróleo de Estados Unidos cayó al nivel más bajo desde enero de 1983.
Pero en la noche surgió una nueva variable: el ministro de Defensa de Pakistán lanzó una señal diciendo que EE. UU. e Irán “están cerca de llegar a algún acuerdo”; el precio del petróleo cayó en picado 1.24 dólares en cinco minutos. Qatar también dijo que las negociaciones de Omán con Irán entraron en una fase avanzada.
Que se firme el acuerdo es lo positivo; mientras no esté firmado, el petróleo no hace más que subir y bajar en zigzag.
En segundo lugar, el flujo de entrada de cinco días de los ETF llega a su fin; ayer se fueron 144 millones.
El lunes, los ETF de spot sobre BTC registraron una salida neta de 144.6 millones de dólares, poniendo fin a cinco días consecutivos de entradas netas. BlackRock IBIT registró 53.6 millones, Fidelity FBTC 40.3 millones y Grayscale GBTC 52 millones. Grayscale mini BTC, en cambio, entró con 37.1 millones; es poca cosa. Los ETF de ETH también registraron una salida neta simultánea de 14.6 millones de dólares.
La semana pasada se creó la mayor entrada semanal desde abril: entradas durante cinco días; y en un solo día ya se devolvió bastante. Antes del CPI, las instituciones eligieron realizar ganancias y salir; el sentimiento de espera es muy fuerte.
En tercer lugar, el CPI sale mañana a las 8:30; el mercado está conteniendo el aliento.
Esta es la mayor variable de la semana. El mercado entra con anticipación en el tira y afloja previo a los datos de inflación; la tolerancia al riesgo se contrae claramente. Los funcionarios de la Fed vuelven a emitir posturas algo agresivas (halcón), destacando que si la inflación repunta no se descarta seguir ajustando. CME muestra una probabilidad de alza de tasas en septiembre de aproximadamente 44.6% y mantiene la tasa sin cambios alrededor de 54.2%.
Datos buenos (por debajo de lo esperado) → sube la expectativa de recorte de tasas → rebote del BTC; datos malos (por encima de lo esperado) → sube la expectativa de alza de tasas → el BTC sigue bajo presión. A ver mañana por la noche.
Mercado tradicional: las bolsas estadounidenses cierran ligeramente a la baja y las acciones de chips siguen desplomándose.
El lunes, en EE. UU., los tres índices principales cierran con una ligera caída: el Dow cae 0.11% a 53,975.98, el Nasdaq baja 0.32% a 26,605.35 y el S&P 500 cae 0.06% a 7,753.11. Nvidia baja casi 3%, Apple cae 1.5% e Intel cae 4%.
Oro: los futuros del oro COMEX subieron de golpe hasta 4,487 dólares en el inicio de la sesión. El doble bloqueo geopolítico + preocupación por la inflación + expectativa de recorte de tasas como triple beneficio, atrajeron dinero hacia el oro.
Análisis técnico breve:
BTC: el sentimiento del mercado pasó de la euforia de la semana pasada a la cautela; antes del CPI nadie se atrevía a apostarlo. En 4 horas, hoy tras fallar el intento de subir hasta 65,300, cayó en picada y rompió 64,000. En 1 hora, la banda de Bollinger se abre hacia abajo y confirma que la formación está completándose; el patrón anterior de consolidación de máximos de los alcistas se rompe. Las medias móviles de corto plazo giran hacia abajo, formando presión; durante el retroceso la capacidad de sostén es débil. En la parte de arriba, 64,500-65,000 es el primer obstáculo (plataforma de consolidación previa + doble presión del carril medio de Bollinger); solo si se rompe, se aliviará la presión bajista. En la parte de abajo, 63,500-63,800 es el soporte de corto plazo; si no se defiende, mira 63,000 e incluso 62,500. La estructura grande es débil: antes de que el CPI se materialice, lo más probable es que siga la consolidación con menor volumen.
ETH: debilita en sintonía hasta cerca de 1,870; se desempeña peor que el BTC. En el marco de 4 horas, tras hacer un pico en 1,939, la energía de los compradores se agota rápidamente y el precio cae con aumento de volumen en máximos. 【La zona de resistencia está entre 1,900 y 1,920; el cinturón de soporte entre 1,840 y 1,850.】
SOL: resiste relativamente mejor, cerca de 75.7, cae aproximadamente 1.6%.【La resistencia está en 77-78 arriba; el soporte en 75-75.5 abajo.】
En qué hay que fijarse mañana por la noche a las 8:30:
Datos del IPC de EE. UU. de julio. Es la mayor variable de la semana. Antes, los datos débiles de nóminas no agrícolas hicieron que el mercado esperara recortes de tasas, pero si el IPC está por encima de lo esperado, la expectativa de recorte podría enfriarse de nuevo. Solo si los datos de inflación son moderados habrá oportunidad de dar al mercado una nueva fuerza de rebote. Antes de que el IPC se materialice, lo más probable es que la cotización continúe con una consolidación de bajo volumen.
En una frase:
Después de fallar el intento de llegar a 65,300, el BTC cayó por debajo de 64K; con esto terminó la racha de entradas de ETF (se fueron 144 millones). EE. UU. e Irán vuelven a empantanarse y el petróleo rebota; a corto plazo, la presión aún no se ha liberado. El CPI sale mañana a las 8:30; antes de que se confirme, no apuesten a una dirección. Si 64,000 no se sostiene, mira 63,500 e incluso 63,000.
Respeta al mercado; seamos honestos. Hablen en la sección de comentarios. Nos vemos mañana a las 9:25.