El debate sobre la Ley CLARITY se ha intensificado, y las recompensas en stablecoins y su posible impacto en los bancos comunitarios se han convertido en un punto principal de desacuerdo. Los partidarios sostienen que los datos de depósitos disponibles no muestran que las stablecoins estén provocando una salida generalizada de depósitos.
La senadora Cynthia Lummis rechazó las afirmaciones de algunos bancos comunitarios de que las stablecoins están impulsando la salida de depósitos.
Los datos sobre depósitos cuentan una historia diferente
Algunos bancos comunitarios están sugiriendo que las stablecoins están impulsando la salida de depósitos. Los datos dicen lo contrario: BofA muestra que los depósitos de los hogares han aumentado este año en todos los grupos de ingresos, y la FDIC informa que los depósitos nacionales crecieron por séptimo trimestre consecutivo. Los bancos comunitarios en realidad…
— La senadora Cynthia Lummis (@SenLummis) 10 de agosto de 2026
Citando datos de Bank of America, dijo que los depósitos de los hogares están aumentando en todos los grupos de ingresos, y datos de la FDIC que muestran que los depósitos nacionales crecen durante el séptimo trimestre consecutivo. Los bancos comunitarios registraron un crecimiento de depósitos del 5%, superando al sector en general.
Lummis también subrayó la Sección 404 de la Ley CLARITY, que impediría que los emisores de stablecoins paguen recompensas tipo intereses y prohibiría comercializar stablecoins como depósitos bancarios o productos asegurados por el FDIC. Argumentó que la disposición es más estricta que las reglas existentes y no una laguna para los rendimientos de los stablecoins.
Según ella, los bancos comunitarios han ido desapareciendo principalmente debido a la consolidación de la industria. Se reporta que alrededor de 2.000 bancos comunitarios se han perdido en la última década, mientras que solo se crearon 62 bancos nuevos, y los bancos regionales más grandes surgieron como los principales compradores.
Agregó que el Comité Bancario ya incluyó nueve medidas para bancos comunitarios en un proyecto de ley de vivienda destinado a mejorar la retención de depósitos, junto con restricciones más estrictas a los rendimientos de stablecoins bajo CLARITY.
Los stablecoins también podrían ayudar a los bancos
El analista, James E. Thorne, también argumentó que los datos históricos de depósitos no respaldan la afirmación de que los rendimientos de stablecoins sean responsables de las pérdidas de depósitos. Los depósitos de bancos comerciales de EE. UU. aumentaron de aproximadamente 12 billones de dólares a 19,4 billones, mientras que la caída de 2022-23 coincidió con tasas de interés más altas y tensiones en la banca.
Faryar Shirzad dijo que los bancos comunitarios necesitan alivio regulatorio y mejores herramientas, pero restringir las recompensas de los stablecoins no abordará sus problemas fundamentales. Argumentó que, en cambio, los stablecoins podrían dar a bancos más pequeños acceso a infraestructura de pagos más barata y nuevos servicios para clientes.
Los bancos comunitarios enfrentan desafíos reales y merecen soluciones reales, incluido alivio regulatorio y las herramientas para competir.
Pero restringir las recompensas de los stablecoins no resolverá esos desafíos. Los stablecoins no son el problema; de hecho, pueden ser parte de la solución, dando… https://t.co/MvbiPhfrzR
— Faryar Shirzad 🛡️ (@faryarshirzad) 11 de agosto de 2026
La pregunta de septiembre
Esperen a que los bancos regionales vean sus depósitos desaparecer hacia bancos extranjeros amigables con las criptomonedas.
Pronto, los residentes en EE. UU. podrán comprar stablecoins de forma segura en la UE o Japón y obtener rendimientos, mientras que sus depósitos permanecen protegidos por garantías del gobierno.
Y no necesariamente tiene que ser… https://t.co/1X7LOvQqNm
— Vincent Van Code (@vincent_vancode) 10 de agosto de 2026
Por otro lado, Vincent Van Code advirtió que las reglas restrictivas de EE. UU. podrían empujar la actividad hacia mercados más favorables a las criptomonedas, como Europa o Japón, donde los usuarios podrían acceder potencialmente a stablecoins y productos de rendimiento.
Con la próxima fecha límite importante de la Ley CLARITY acercándose el 15 de septiembre, la pregunta central sigue siendo si los legisladores pueden resolver la disputa sobre stablecoins y banca sin empujar a la industria o al capital al extranjero.