Tailandia está implementando un beneficio fiscal específico para inversores en cripto: a partir del 1 de enero de 2025, el impuesto sobre las ganancias de capital por beneficios derivados de operaciones con cripto realizadas a través de plataformas autorizadas por la Comisión de Valores y Bolsa de Tailandia quedará exento durante cinco años, hasta el 31 de diciembre de 2029.
El movimiento está diseñado para reforzar la posición de Tailandia como un centro regional de criptoactivos digitales, al tiempo que traza una línea clara entre las plataformas reguladas en el país y la actividad de compraventa que ocurre fuera de la autorización: en ese caso, los inversores seguirían sujetos a las tasas estándar del impuesto sobre la renta personal de hasta el 38%.
Puntos clave
Tailandia eximirá las ganancias de capital cripto elegibles para operaciones ejecutadas mediante plataformas autorizadas por la SEC, del 1 de enero de 2025 al 31 de diciembre de 2029.
La actividad de exchanges no autorizados o en el extranjero todavía se grava con las tasas estándar del impuesto personal, de hasta 38%.
La política busca hacer que el acceso regulado en Tailandia sea más atractivo para los inversores, alineando el tratamiento de cripto con el de los valores tradicionales.
En toda Asia, los reguladores y los tribunales están presionando en paralelo por controles más sólidos—desde salvaguardas contra retiros asociados a estafas hasta el intercambio de datos tipo “travel rule”.
La exención de ganancias de capital de cinco años de Tailandia para exchanges regulados
Bajo el nuevo marco, los inversores en cripto en Tailandia no pagarán el impuesto sobre ganancias de capital por ventas realizadas a través de plataformas autorizadas por la Comisión de Valores y Bolsa de Tailandia. La exención se aplica durante cinco años, cubriendo del 1 de enero de 2025 al 31 de diciembre de 2029.
Aunque el incentivo fiscal está específicamente vinculado al uso de recintos autorizados, la exención también señala una postura regulatoria más amplia: Tailandia efectivamente intenta replicar el tratamiento de ganancias de capital aplicado a los valores tradicionales. Esta conexión importa porque cambia la forma en que los inversores modelan los retornos netos de impuestos al comparar ofertas reguladas en Tailandia con alternativas offshore.
Sin embargo, el alivio no es universal. Se espera que los traders que usan exchanges no autorizados en Tailandia, o que operan en el extranjero sin cumplir los requisitos locales de licenciamiento, continúen enfrentando las tasas regulares del impuesto personal del país, reportadas como de hasta 38%.
El enfoque de Tailandia también sigue pasos anteriores. A principios de 2024, el país supuestamente eximió el 7% de IVA sobre las ganancias de cripto—lo que sugiere un patrón de ajustes escalonados orientados a mejorar la competitividad de la actividad cripto autorizada.
Impulso de políticas en Asia: estafas, travel rules y la exigibilidad
El movimiento fiscal de Tailandia se inserta en un entorno regulatorio más amplio en toda Asia, donde las autoridades se centran no solo en la estructura del mercado, sino también en salvaguardas operativas e intercambio de información.
En Japón, por ejemplo, la Agencia de Servicios Financieros ha pedido a los exchanges que adopten demoras en los retiros y controles adicionales para combatir las estafas. El regulador y también la Agencia Nacional de Policía de Japón destacaron patrones en los que las ganancias fraudulentas se transfieren a cuentas de exchange. Las medidas solicitadas incluyen restringir los retiros por un periodo determinado después de que los clientes depositen fiat o compren activos digitales, exigir a los usuarios preregistrar direcciones de retiro y aplicar un periodo de espera antes de que puedan usarse direcciones añadidas recientemente.
Taiwán se está moviendo en una dirección similar en cuanto a cumplimiento. La Comisión de Supervisión Financiera exigirá que las plataformas de cripto transmitan información del cliente para transferencias locales de plataforma a plataforma a partir de octubre. Las reglas se aplican independientemente del valor de la transferencia, con requisitos de datos adicionales para transferencias superiores a 30.000 dólares taiwaneses (aprox. 930). Para transferencias de alto valor, se esperan detalles adicionales como la fecha de nacimiento del remitente y la dirección residencial (para individuos) o la identificación corporativa y la dirección registrada. Las plataformas receptoras también necesitarían verificar la información del beneficiario proporcionada por la institución remitente frente a sus propios registros. Taiwán también planea extender el marco a transferencias entre VASPs nacionales y del extranjero para finales de 2027.
Aplicación de la ley y trazado de activos: el caso de Corea del Norte de Bybit
Las salvaguardas regulatorias van de la mano con los esfuerzos legales para rastrear y recuperar fondos robados. En un caso en un tribunal de EE. UU. que involucra al exchange Bybit, se informó que un juez federal respaldó la solicitud de Bybit para rastrear activos vinculados al hack de Corea del Norte de 1.500 millones de dólares ampliamente reportado, ocurrido en febrero de 2025.
Según registros judiciales recientemente revelados, Bybit presentó la demanda en secreto el 18 de junio contra Corea del Norte, su Buró General de Reconocimiento, el Grupo Lazarus y 20 demandados no identificados. El tribunal concedió el 19 de junio un discovery acelerado, dando a Bybit una vía para identificar intermediarios presuntamente implicados y perseguir una parte de los fondos que aún son rastreables.
Bybit supuestamente le dijo al tribunal que el 90,2% de los activos robados se había vuelto no trazable después de pasar por mezcladores, puentes entre cadenas y dealers de mostrador (OTC). El 9,8% restante se dijo que fue rastreado hasta billeteras identificables, incluidas el 5,3% del total—unos 75,5 millones de dólares—que habían sido congeladas o recuperadas. Bybit busca la devolución de los activos robados y aproximadamente 1.500 millones de dólares en daños y perjuicios.
Para los participantes del mercado, la relevancia práctica es clara: incluso cuando grandes partes del robo se ofuscan, los tribunales y los procesos de discovery aún pueden descubrir bolsas de trazabilidad—muchas veces vinculadas a movimientos a nivel de billetera y al comportamiento de intermediarios—lo que genera margen para reclamaciones que van más allá de una sola sentencia contra un actor estatal sancionado.
Lo que deben vigilar a continuación los creadores y los inversores
La exención de ganancias de capital de Tailandia probablemente intensifique el incentivo para operar a través de canales autorizados por la SEC, mientras que seguirá desalentando la vía de la “arbitrariedad regulatoria” de usar exchanges no autorizados u offshore. Los inversores deberían observar cómo Tailandia define la elegibilidad en la práctica y si las plataformas autorizadas promueven el cambio de una manera que modifique de forma significativa el comportamiento de los usuarios.
Este artículo se publicó originalmente como Thailand’s 0% Crypto Tax Signals Policy Shift as Bitcoin Red Team Uses Chinese AI on Crypto Breaking News – tu fuente confiable de noticias cripto, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.