El conflicto en Oriente Medio ha alcanzado una fase de alta escalada y es poco probable que se resuelva en el corto plazo. Con la actual administración de Estados Unidos, las probabilidades de un avance diplomático siguen siendo bajas, principalmente debido a las condiciones extremadamente complejas para Irán y a las graves acusaciones de falta de transparencia financiera por parte de los intermediarios. La situación también se ve agravada por el papel que desempeña actualmente Israel, que en la práctica actúa como un actor radical independiente. La ausencia de esfuerzos diplomáticos conlleva la continuación de las guerras por poderes, los ataques selectivos y un alto riesgo de un conflicto regional a gran escala.
$BZ En el mercado del petróleo (Brent y WTI), el principal beneficiario es la preservación de las sanciones, lo que incrementa los riesgos de un golpe directo a la infraestructura iraní o del bloqueo del Estrecho de Ormuz, elevando de inmediato la prima por riesgo geopolítico en los precios del petróleo. El oro sigue siendo el principal activo refugio: el agravamiento de la situación tradicionalmente impulsa a los inversores a trasladar capital a los metales preciosos.
$XAUT El oro confirma su condición de principal activo refugio, mostrando solidez en medio de la crisis geopolítica. La demanda por parte de los inversores y de los bancos centrales mundiales continuará empujando las cotizaciones al alza.
El índice del dólar (DXY) se fortalece, ya que, en un contexto de inestabilidad global, los inversores prefieren los bonos del Tesoro de EE. UU. Además, el alto costo del petróleo puede ralentizar la flexibilización de la política monetaria de la Fed, lo que también contribuye al fortalecimiento del dólar.
$SPYB Para los índices S&P 500 y Nasdaq 100 se prevé presión y alta volatilidad. El aumento de los precios de los productos energéticos alimenta las expectativas de inflación y reduce el margen del sector corporativo. El sector tecnológico (Nasdaq 100) es especialmente vulnerable, ya que es sensible a los tipos de interés elevados.
El mercado de las criptomonedas muestra una vulnerabilidad elevada, ya que la crisis geopolítica provoca la salida de capital hacia los activos refugio tradicionales, mientras que la presión regulatoria en EE. UU. priva a la industria del apoyo institucional. Esto intensifica la salida de liquidez y limita el potencial de crecimiento de los activos digitales.
