橙子Joyce

El 15 de agosto, el principal estratega de Bank of America Securities, Michael Hartnett, señaló en el último informe que, en el entorno actual de burbuja de la IA, la estrategia de inversión óptima consiste en mantener simultáneamente posiciones largas en los principales valores tecnológicos de la IA y en los activos rezagados que el mercado ha ignorado durante mucho tiempo, para capturar rendimientos en doble dirección en la fase final de “pinchazo” de la burbuja del PIB nominal, y recomendó ponerse en corto en bonos de IA. El indicador de ciclo alcista/ bajista de BofA retrocedió ligeramente de 9,7 a 9,3; sigue dentro de la franja de máxima visión alcista y mantiene la señal de “venta”, pero desde que se emitió la señal en mayo los mercados bursátiles globales aún registraron alzas. El informe destaca que el dinero está fluyendo de manera estructural hacia el oro y las materias primas, mientras que las acciones tecnológicas muestran la mayor salida semanal en siete semanas; además, la posición de acciones de clientes particulares ha alcanzado un máximo histórico.
Hartnett considera que, según patrones históricos de burbujas, justo en vísperas del máximo de la burbuja que lidera, los mercados emergentes o los activos cíclicos infravalorados suelen beneficiarse del efecto de “derrame”; y que el camino más probable que se replica ahora es el del sector de consumo. Al mismo tiempo, el gasto de capital en IA de más de 1 billón de dólares combinado con flujos de caja negativos ejercerá una enorme presión de emisión sobre los bonos relacionados. Mientras tanto, BofA mantiene el marco macro de “evitar bonos, evitar el dólar y estar 100% en IA”, y apunta que el aumento dispar de los rendimientos de los bonos, el giro de la opinión de los votantes hacia la cautela y que las posiciones estén en general demasiado inclinadas al alza son tres posibles limitaciones que pueden frenar un mayor avance del mercado alcista. Con los datos de clientes particulares, la asignación a acciones sube hasta el 66,4%, el máximo histórico; mientras que la proporción de efectivo y bonos cae, respectivamente, al nivel más bajo registrado y al más bajo desde 2022.
Ante la presión de que el tamaño de la deuda del Tesoro de EE. UU. se acerca a los 4 billones de dólares y de que los costos de servicio de la deuda siguen en aumento, BofA ve la trayectoria de los rendimientos como la variable más importante, y advierte que la intervención en el tipo de cambio entre EE. UU. y Japón ya ha enviado una señal de que no desean que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años supere el 5%. Bajo el tema de “evitar el dólar”, el informe recomienda tomar posiciones largas en oro como instrumento de cobertura, y además ve favorable el sector inmobiliario en Hong Kong, con una valoración de apenas unas 12 veces y precios similares a los de hace 30 años. De cara al futuro, las elecciones legislativas de EE. UU. de noviembre se enumeran como la variable política clave: si el Partido Republicano mantiene el control del Senado y el gobernador de Texas es reelegido, los activos de riesgo de la IA podrían acelerar el “pinchazo” en 2027; de lo contrario, podría provocar ajustes significativos en el mercado bursátil, el dólar y los rendimientos.

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Hace tanto calor que el BTC también debería ponerse caliente; en general, se cree que si Trump es reelegido, la expectativa de una política monetaria laxa en el sector cripto impulsará la actitud del mercado hacia el BTC a corto plazo. #BTC红包🧧

En esta industria, lo más “loco” ha sido cuando se gana gracias a la asimetría de la información. Quien se entera primero de qué proyecto va a subir a “las grandes instituciones”, quien consigue primero las cuotas para privadas, puede hacer arbitraje con mucha facilidad.

Pero ahora, en el criptoespacio, siendo sinceros, cada vez hay más cartas sobre la mesa. Los flujos del ETF, los datos macroeconómicos y las anomalías on-chain de las “ballenas” son casi transparentes. La ventaja de la diferencia de información se está desvaneciendo a una velocidad que es visible a simple vista.

Entonces, ¿en el futuro, de qué vamos a ganar dinero? De la “diferencia de conocimiento” y de la “diferencia de templanza”.

Cuando todos estén en FOMO por algún tema candente, ¿podrás juzgar de forma independiente si es sostenible? Cuando el mercado entre en pánico y caiga con fuerza, ¿podrás mantener la calma y revisar si la lógica que te llevó a comprar al principio sigue vigente? ¿Serás capaz de mantener las posiciones durante meses de consolidación y volatilidad lateral sin hacer locuras?

Todo esto no se puede resolver mirando un par de velas K ni revisando unas cuantas publicaciones de Twitter. Requiere que tengas una comprensión real de la evolución tecnológica de esta industria (por ejemplo, L2, ZK, AI + Crypto) y que tengas criterios propios sobre los ciclos de la economía macro. El Alpha del futuro, sin duda, pertenecerá a quienes tengan capacidad de pensamiento profundo, no a los que solo son diligentes “transportadores de información”.

Los datos de inflación (CPI), precios al productor (PPI) y ventas minoristas de EE. UU. en julio se debilitaron en conjunto; además, se sumó la desaceleración del empleo. El mercado pasó de asignar un 75% de probabilidad a una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre a solo 25%, lo que impulsó a las bolsas globales a encadenar tres semanas de alzas. Sin embargo, el precio del petróleo sigue en niveles elevados, la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro se empina y el tramo largo de la renta fija mantiene una fijación para inflación y déficit fiscal; en las próximas dos semanas, la reunión de Jackson Hole se convertirá en un indicador clave.

Los datos de inflación de EE. UU. se enfriaron de forma inesperada y, junto con la debilidad del empleo y el consumo, esta semana el mercado retiró drásticamente sus apuestas a una subida de tipos de la Fed en septiembre. No obstante, señales anómalas en el tramo largo de la curva de bonos, el repunte del precio del petróleo y la insistencia de los funcionarios de tono más hawkish están poniendo a prueba ese relato de “pausa”.

La probabilidad de una subida en septiembre pasó de un 75% a finales de julio a alrededor del 25%, lo que llevó a que las bolsas globales registraran su tercera semana consecutiva de alzas y a que los principales índices de EE. UU. se mantuvieran cerca de máximos históricos.

Los resultados relacionados con la infraestructura de IA siguen siendo sólidos, aportando un soporte adicional a las acciones tecnológicas, de modo que el mercado accionario, por el momento, pudo ignorar el impacto del precio del petróleo y las advertencias que provienen del tramo largo de la renta fija.

Sin embargo, la crisis Irán/Cañón de Ormuz impulsa al alza al Brent, con una subida cercana al 6% durante la semana, acercándose a los 90 dólares por barril; y en las subastas del Tesoro estadounidense a 30 años, el rendimiento tocó el nivel más alto en 25 años.

Mientras en bolsa celebran un “giro de la Fed”, el tramo largo de la deuda sigue valorando inflación y déficit fiscal: dos lógicas en paralelo. Quién tiene razón con respecto a quién podría ser el planteamiento comercial más importante del segundo semestre del año.

Se enfría la inflación y se derrumba la expectativa de subida en septiembre

El mayor motor macro de esta semana proviene de una serie de datos estadounidenses relativamente más flojos:

El CPI de julio mes a mes subió solo alrededor de 0,1%, y en términos interanuales cerca de 3,4%; la presión de la inflación subyacente continúa moderándose;

El PPI de julio se mantuvo plano mes a mes, por debajo de lo previsto;

Las ventas minoristas de julio bajaron 0,6% mes a mes, la mayor caída mensual en más de un año; fue muy inferior a lo que esperaba el mercado, que apuntaba a un ligero aumento. Los autos, el precio del petróleo y algunos factores temporales también contribuyeron a la caída.

Sumado a los datos de empleo no agrícola publicados la semana pasada (que cayeron en 23.000 y además fueron revisados a la baja), el paquete de “datos blandos” hizo que las expectativas de nuevas subidas de tipos en el corto plazo por parte de la Fed se deshicieran por completo, borrando toda la prima hawkish acumulada desde que Jerome Powell tomó el cargo como presidente de la Fed.

Tanto los dioses como los demonios se alimentan de sangre. Los tres secretos del éxito son: sumergirse en una sola tarea, tomársela en serio; completar una tarea antes de pasar a la siguiente; ser diligente y austero, y rechazar por completo todos los deseos y apegos.

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#dusk $DUSK Dusk está iniciando una nueva etapa que lleva la cadena de bloques a una implementación real de las finanzas reguladas. Se centra en la privacidad, la conformidad y la digitalización de activos del mundo real (RWA). Su objetivo no es simplemente contar historias, sino proporcionar infraestructura utilizable para escenarios financieros bajo regulación. En comparación con muchos proyectos que solo destacan el rendimiento o la narrativa, Dusk pone un énfasis especial en cumplir con los requisitos regulatorios a la vez que protege la privacidad de los usuarios; este aspecto ofrece mucho margen de imaginación en la futura entrada de instituciones y el desarrollo de las finanzas on-chain. Si el ecosistema, las aplicaciones y las tasas de adopción siguen avanzando, Dusk tiene la oportunidad de ocupar una posición única en la carrera de las finanzas de privacidad y la emisión de activos con cumplimiento normativo. Merece la pena seguirlo con atención, pero también es necesario evaluar de forma independiente, en conjunto con el entorno del mercado y el progreso del proyecto.

Hay muchas formas de ganar dinero, pero la manera de perderlo todo es solo una
En el mundo cripto, has visto a demasiada gente volverse rica de la noche a la mañana, y también a mucha gente quedarse en cero.
Hay quien gana con el trading, quien gana minando y sacando ingresos, y quien gana acumulando y manteniendo (hold) durante mucho tiempo.
Pero al final, los que logran conservar la riqueza normalmente hacen bien tres cosas:
✅ Primera: perseverar en las cosas correctas a largo plazo
No apuestes por la dirección, no seas codicioso por las ganancias a corto plazo; ir despacio es ir rápido. Haz pequeñas pérdidas y pequeñas ganancias para lograr grandes ganancias. No te dejes llevar a pérdidas grandes.
✅ Segunda: tener una comprensión clara del dinero
Controla la posición (posicionamiento), no te dejes llevar por las emociones para aumentar inversión. Cada aporte debe saber “cuánto puedo permitirme perder”.
✅ Tercera: mejorar continuamente la comprensión (la forma de pensar)
Sigue aprendiendo, entiende la lógica del mercado: la capitalización compuesta de tu conocimiento es el activo más valioso.
Como dice esa frase clásica:
“¡La capitalización compuesta es la octava maravilla del mundo! Los que la entienden ganan con ella; los que no la entienden pagan por aprenderla.”
📌 Los verdaderos expertos no son los que ganan más rápido, sino los que viven más tiempo

Solo cuando el corazón está en buen estado, la suerte es mejor. Basta con vivir el presente. No te quedes atorado por el ayer que ya no se puede recuperar. Tampoco te angusties demasiado por el mañana, que es imposible de predecir. Si el corazón se fija en los detalles y calcula, en todas partes habrá problemas. Si el corazón se relaja, en todo momento habrá primavera.

Cada vez siento más que, si Web3 de verdad quiere ampliar su base de usuarios, no puede seguir dando vueltas únicamente dentro de su propio círculo.
$niulai $niuIai Elegimos empezar por las IP de películas, y creo que es un intento bastante directo.
《牛来》 en sí pertenece a contenido tradicional; y al combinarlo con la comunidad Meme, se añade una nueva vía de difusión para las IP de cine.
Este rumbo merece la pena seguir explorándolo. #niulai #牛来

$GOOGL.US
$AAVE
$BLESS
#SanDiskExtendsGainsTo11%
#SP500ClosesAtRecordHigh
#US30YBondBidToCoverFallsTo2.39
#KOSPITops7000AtOpen
#TapestryFallsNearly15%OnEarnings

Recientemente, un amigo me preguntó: “¿Para qué sirven realmente las stablecoins, aparte de estar comprando y vendiendo en los exchanges?”
Le enumeré los acontecimientos de los últimos meses:
El Digital Pound Lab, liderado por el Banco de Inglaterra, está probando la interoperabilidad de stablecoins para el comercio transfronterizo: el exportador recibe stablecoins y el importador las utiliza para liquidar con un posible libra digital. Es una institución a nivel de banco central del Reino Unido que está probando stablecoins como herramienta de liquidación en escenarios reales de comercio.
Esto encaja con varias pistas anteriores: el plan de reserva estratégica de bitcoin de Estados Unidos; que Corea haya incorporado los criptoactivos en la definición de activos nacionales; que Fannie Mae acepte criptoactivos como garantía; y que Rusia haya legalizado las criptomonedas para utilizarlas en liquidaciones de comercio internacional.
Cinco cosas, cinco líneas, pero apuntan a lo mismo: los criptoactivos y las stablecoins están pasando de ser simples objetos de especulación en los mercados financieros a convertirse en herramientas que los estados soberanos y las instituciones financieras centrales están usando en escenarios de la economía real.
Cuando los minoristas preguntan “¿tienen alguna utilidad?”, el Banco de Inglaterra, Fannie Mae, el gobierno de EE. UU. y el gobierno de Corea ya las están usando o probando cómo usarlas.
No estoy diciendo que ahora comprar X vaya a subir seguro: el precio en el corto plazo lo determina el sentimiento, y estas grandes narrativas tardan en reflejarse en el precio. Lo que digo es que, cuando tantas instituciones de nivel soberano toman decisiones en la misma dirección, el valor de señal de ese hecho por sí solo merece que se le preste atención.
¿Ha cambiado la percepción sobre stablecoins o criptoactivos en la plaza debido a esas acciones a nivel soberano? Cuéntame.
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