¿Por qué, si son los mismos módulos ópticos, Jitc Xuchuang cae en picado mientras Lumentum sube?
El precio de las acciones de Jitc Xuchuang, desde su máximo de 1416.88 yuanes, se ha desplomado hasta 850.05 yuanes. Aunque sus resultados y su tecnología sean absolutamente líderes en la industria, cuando hay expectativas de políticas como la prohibición de la FCC o restricciones en el extranjero, el mercado evita el riesgo con el dinero.
Lumentum $LITE, en cambio, pega un rebote brutal. La lógica del mercado es simple y hasta brutal: si a las empresas chinas de módulos ópticos se les limitan los pedidos o se enfrentan a riesgos de cumplimiento, la cadena de suministro local de Norteamérica, representada por Lumentum, necesariamente absorberá los pedidos desbordados y el hueco de capacidad de producción.
Siempre hay algunos blogueros que, después de quedar atrapados, desarrollan mentalidad de avestruz: creen que gigantes como Nvidia dependen en extremo de la capacidad de entrega y la ventaja de costos de los módulos ópticos de China, y que el gobierno de EE. UU. no se atreverá a cortar de verdad.
Piensan que la fuerte demanda de la revolución de la computación de IA puede imponerse a las reglas regulatorias.
El mercado es cruel. La historia una y otra vez ha demostrado que, cuando la regulación y los proyectos de ley se materializan o dan señales claras, el mercado de capitales pone precio a todo según la lógica de la supervivencia y el cumplimiento.
El capital prefiere aceptar costos de compra más altos a corto plazo y entregas más lentas, antes que evitar un cisne negro político.
Si tuviera que elegir comprar acciones tecnológicas,
solo compraría $SMHB , no acciones tecnológicas en la bolsa A.
Cada vez es diferente, en realidad cada vez es igual
Howard Marks escribió en <i>Lo más importante de invertir</i> una parte:
"A veces, cuando una tendencia alcista o bajista lleva mucho tiempo y llega a un extremo, la gente empieza a decir 'esta vez es distinto'. Sacan a relucir la geopolítica, los cambios institucionales, la revolución tecnológica, los cambios de comportamiento, y afirman que las reglas viejas ya no aplican. Entonces toman decisiones de inversión, inferiendo la tendencia reciente. Sin embargo, los resultados posteriores demuestran que las reglas viejas siguen aplicando y que el ciclo vuelve a empezar. Los árboles no crecen hasta el cielo, y pocas cosas pasan a cero, pero la mayoría de los fenómenos tienen ciclos."
El precio de las acciones de Jitc Xuchuang, desde su máximo de 1416.88 yuanes, se ha desplomado hasta 850.05 yuanes. Aunque sus resultados y su tecnología sean absolutamente líderes en la industria, cuando hay expectativas de políticas como la prohibición de la FCC o restricciones en el extranjero, el mercado evita el riesgo con el dinero.
Lumentum $LITE, en cambio, pega un rebote brutal. La lógica del mercado es simple y hasta brutal: si a las empresas chinas de módulos ópticos se les limitan los pedidos o se enfrentan a riesgos de cumplimiento, la cadena de suministro local de Norteamérica, representada por Lumentum, necesariamente absorberá los pedidos desbordados y el hueco de capacidad de producción.
Siempre hay algunos blogueros que, después de quedar atrapados, desarrollan mentalidad de avestruz: creen que gigantes como Nvidia dependen en extremo de la capacidad de entrega y la ventaja de costos de los módulos ópticos de China, y que el gobierno de EE. UU. no se atreverá a cortar de verdad.
Piensan que la fuerte demanda de la revolución de la computación de IA puede imponerse a las reglas regulatorias.
El mercado es cruel. La historia una y otra vez ha demostrado que, cuando la regulación y los proyectos de ley se materializan o dan señales claras, el mercado de capitales pone precio a todo según la lógica de la supervivencia y el cumplimiento.
El capital prefiere aceptar costos de compra más altos a corto plazo y entregas más lentas, antes que evitar un cisne negro político.
Si tuviera que elegir comprar acciones tecnológicas,
solo compraría $SMHB , no acciones tecnológicas en la bolsa A.
Cada vez es diferente, en realidad cada vez es igual
Howard Marks escribió en <i>Lo más importante de invertir</i> una parte:
"A veces, cuando una tendencia alcista o bajista lleva mucho tiempo y llega a un extremo, la gente empieza a decir 'esta vez es distinto'. Sacan a relucir la geopolítica, los cambios institucionales, la revolución tecnológica, los cambios de comportamiento, y afirman que las reglas viejas ya no aplican. Entonces toman decisiones de inversión, inferiendo la tendencia reciente. Sin embargo, los resultados posteriores demuestran que las reglas viejas siguen aplicando y que el ciclo vuelve a empezar. Los árboles no crecen hasta el cielo, y pocas cosas pasan a cero, pero la mayoría de los fenómenos tienen ciclos."