“El “nuevo dios de las acciones” publicó un mensaje en el que señala que todavía es optimista con el sector de memoria representado por Micron (MU) y Samsung, y considera que el mercado suele alternar entre distintos cuellos de botella de suministro. Esta semana, los valores del sector de fotónica, como $AXTIB hasta LITE, vuelven a ser el foco; en comparación con la caída de finales de julio, el cambio principal es el precio de las acciones, y solo después aparecen relatos dispersos y actualizaciones de negocio.
También indicó que, durante la caída de julio, el mercado ya sabía que los productos láser de $COHRB y LITE se agotarán por completo en los próximos 2 años, y además ya había conocido el desajuste de la demanda a partir de las llamadas de resultados del trimestre anterior de AAOI y $NOKB . Más allá de los cambios en el precio de las acciones tras el ajuste, los fundamentos del sector fotónico no han empeorado; el cuello de botella de los transceptores ópticos y los sustratos de fosfuro de indio no ha cambiado e incluso podría agravarse aún más.
En el apartado de la memoria, “el “nuevo dios de las acciones”” afirma que entre los minoristas está apareciendo un sentimiento de rendición, pero que antes, el mismo grupo, tras firmar 16 SCA con MU y dar previsiones excelentes, estaba extremadamente alcista. Considera que, en la situación actual, la relación entre el beneficio operativo del negocio de memoria y la capitalización de mercado es “extremadamente irrazonable” y que el desajuste de la demanda el próximo año podría ser aún peor; lo que cambia en una misma compañía es únicamente la valoración y el relato, mientras que el mercado alterna entre distintos sectores