El 10 de agosto, el informe más reciente de SemiAnalysis indicó que, tras evaluar todos los sitios aptos para emplazamientos y los equipos de generación de energía a gas disponibles de SpaceX, la entidad considera que el objetivo de SpaceX de añadir más de 10 GW de capacidad informática antes de finales de 2027 es viable. Musk, en una primera presentación de resultados de SpaceX, ya había señalado que el objetivo «conservador» de la compañía para 2027 es construir y entregar entre 6 y 8 GW de capacidad informática incremental en un solo año; el margen al alza podría superar los 10 GW. Calculado a unos 5.000 millones de dólares de capex por cada GW, esto corresponde a que el gasto de capital en 2027 podría alcanzar entre 300 y 500 mil millones de dólares.
SemiAnalysis sostiene que los altos márgenes de beneficio del negocio de inferencia de IA son un impulsor clave de la expansión de la demanda de cómputo. Sus modelos muestran que, cuando OpenAI y Anthropic ofrecen servicios de inferencia mediante API en clústeres GB300, generan más de 100.000 millones de dólares de ingresos al año por cada GW; si se aplica un precio de alquiler de 3 dólares por GPU por hora, el costo anual por GW sería de unos 12.000 millones de dólares, con un margen bruto de inferencia superior al 60%, y algunos modelos insignia podrían superar el 85%.
La brecha de capacidad de Microsoft podría llevar a pedidos de gran envergadura para SpaceX. SemiAnalysis estima que el acuerdo de infraestructura como servicio por 250.000 millones de dólares que Microsoft firmó en octubre de 2025 con OpenAI equivale a unos 7 GW de capacidad informática, y afirma que este año, hasta la fecha, Microsoft ya ha suscrito contratos vinculantes de más de 10 GW mediante alquileres, construcción propia y acuerdos de compra de energía a largo plazo, entre otras vías. La entidad considera que el contrato de aproximadamente 3 GW y un valor total de alrededor de 150.000 millones de dólares que Microsoft firmaría con SpaceX «no es imposible», y uno de los motivos es que SpaceX puede ofrecer una cláusula de cancelación con 90 días de preaviso, lo que reduce el riesgo financiero para Microsoft.
El informe también señala que la ventaja de SpaceX radica en la construcción rápida de infraestructura informática. Por ejemplo, las instalaciones de 300 MW de Colossus 1 se completaron en 122 días, y la capacidad de la central de Southaven se expandió de aproximadamente 495 MW a 1,7 GW en cuestión de meses. SemiAnalysis estima que, si la mitad de la capacidad informática añadida por SpaceX en 2027 se destina a inferencia comercial y la otra mitad al entrenamiento de los equipos de Grok y Cursor, los ingresos recurrentes anuales de la empresa podrían alcanzar hasta 300.000 millones de dólares a finales de 2027.
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