Bajo la influencia de noticias como el impacto de Trump en el mercado TACO, la situación entre EE. UU. e Irán y la reapertura del Estrecho, la semana pasada el índice Nasdaq regresó con fuerza, completando una pequeña cobertura en corto. El precio de $QQQ 710 se ha convertido en un nivel psicológico muy firme. Después de caer por debajo de 710 en la preapertura, inmediatamente recuperó con fuerza al abrir durante la sesión. Este es una muy buena señal para las posiciones largas. Mientras no se rompa de manera efectiva 710, la relación ganancia/pérdida al tomar largas será mayor que al tomar cortas.
No obstante, el dato de IPC que se publicará el 12 de agosto por la noche a las 20:30 será un punto clave de confrontación para el mercado bursátil estadounidense la próxima semana.
La sorpresa por el dato de empleo no agrícola ha hecho que las expectativas de una subida de tipos de 25 pb en septiembre se reduzcan ligeramente (del 48% al 37%), y además ha impulsado a corto plazo a las acciones de EE. UU. Los datos de IPC brindarán una guía adicional sobre la dirección de las tasas de interés. Sin embargo, creo que, bajo el liderazgo de la Fed de Washington, probablemente seguirán predominando declaraciones ambiguas, llevándonos una vez más, de manera contradictoria, hacia la decisión de tasas de septiembre en el FOMC.
Con base en este escenario de tipos de interés. Creemos que antes de septiembre será difícil encontrar oportunidades unidireccionales claras. Espero que el mercado general de QQQ se mueva principalmente en el rango de 710 a 735, con rupturas y quiebres por encima/por debajo en marcos de 1h, y que esperemos hasta que se materialice el tipo de interés de septiembre para elegir dirección. Dentro de este rango de volatilidad, busco sobre todo oportunidades de entrada bidireccional en un movimiento lateral: comprar si cae por debajo de 710 y vender en corto si rompe por encima de 735. La mayoría de la gente, cuando se enfrenta a este tipo de trading con altibajos, se siente confundida, se ve golpeada con frecuencia. Al ver una vela alcista fuerte, primero busca oportunidades para salir del trade e ir en sentido contrario. Pero la posición debe ser más pequeña.
Si en las próximas una o dos semanas de trading de corto plazo te encuentras con pérdidas, entonces confía en ti mismo: en realidad, en este mercado es bastante difícil ganar. Mantén un tamaño de posición pequeño y una buena mentalidad, y sigue sintiendo el mercado.
Y, de hecho, el S&P y el Dow Jones, por ejemplo, han tenido un mejor desempeño que el QQQ (tecnología). Los ETFs de semiconductores, memoria, etc., han rebotado demasiado débilmente: suben un poco y enseguida te los vuelven a golpear. Quizá, después de un ciclo de desapalancamiento, inmediatamente venga un ciclo de reducción de inventarios. Encontrar mejores oportunidades en otros sectores debería ser algo más fácil que con el mercado en general. Aun así, como dije antes, no he encontrado una narrativa particularmente buena. Aquí están las acciones y ETFs que he estado siguiendo recientemente, solo para seguimiento, no como recomendación.
La semana pasada, las tierras raras en EE. UU. tuvieron un repunte. El USAR volvió a iniciar un ciclo de consolidación a gran escala.
El IHI, del que hablé antes, parece estar disputando alrededor de la EMA de 200 días en el sector de dispositivos médicos.
Las acciones de computación cuántica que antes se habían puesto de moda, RGTI, en el timeframe diario muestran un soporte sólido y un impulso alcista en la EMA20.
El cripto tiene actualmente un carácter más “risk-off”, lo que lo hace mejor en relación calidad-precio que el mercado de valores de EE. UU. BMNR sigue siendo relativamente más fuerte que el QQQ; mantiene la tendencia alcista y, durante la sesión, los máximos llegaron a 19.3.
Si durante el día hay oportunidades de estas operaciones, las compartiré en tiempo real en el livestream o en discord.