¿No es que el mercado sea difícil de hacer? El sector de almacenamiento en acciones de EE. UU. cae cada vez con más fuerza: Micron, Hynix, SanDisk, Western Digital y Seagate se debilitan de manera colectiva; incluso Seagate se desploma más de 10 puntos. Esto no es casualidad: el ciclo del sector ya ha entrado en la bajada.
Antes, con el boom de la IA, todos estaban obsesionados con acumular; pero ahora, la demanda en los dispositivos de consumo como móviles y ordenadores no va bien. Con tanto inventario acumulado en las manos, las empresas tampoco quieren recortar la producción porque perderían cuota de mercado, así que el suministro sigue aumentando. Los precios de los chips DRAM y NAND no paran de caer; por lo tanto, los beneficios de las empresas se comprimen.
Desapilar el inventario, como mínimo, tardará 2‑3 trimestres. Incluso si los servidores de IA siguen consumiendo chips, no alcanza para compensar el gran bache de demanda en el lado de la electrónica de consumo.
Especialmente Seagate y Western Digital: además de la mala situación del sector, los SSD siguen ganando terreno frente a los discos mecánicos, lo que les añade una presión doble.
En pocas palabras, ahora estamos en una etapa de caída. Mientras el inventario no se haya digerido por completo y los precios de los chips no se estabilicen, los fundamentales no se recuperarán. Si ahora se insiste en “cazar gangas” en el fondo, es fácil quedar atrapado. A corto plazo, lo más probable es que la tendencia siga siendo más bien débil. Aunque “Huatiao” (Gran Pastel) suena bien, las oscilaciones de “la tía” cada vez se vuelven más limitadas; el análisis de velas/k-lines no difiere mucho: si puedes analizar bien Huatiao y la tía, en otros productos también no hay gran problema; solo hace falta controlar estrictamente el tamaño de la posición.
Antes, con el boom de la IA, todos estaban obsesionados con acumular; pero ahora, la demanda en los dispositivos de consumo como móviles y ordenadores no va bien. Con tanto inventario acumulado en las manos, las empresas tampoco quieren recortar la producción porque perderían cuota de mercado, así que el suministro sigue aumentando. Los precios de los chips DRAM y NAND no paran de caer; por lo tanto, los beneficios de las empresas se comprimen.
Desapilar el inventario, como mínimo, tardará 2‑3 trimestres. Incluso si los servidores de IA siguen consumiendo chips, no alcanza para compensar el gran bache de demanda en el lado de la electrónica de consumo.
Especialmente Seagate y Western Digital: además de la mala situación del sector, los SSD siguen ganando terreno frente a los discos mecánicos, lo que les añade una presión doble.
En pocas palabras, ahora estamos en una etapa de caída. Mientras el inventario no se haya digerido por completo y los precios de los chips no se estabilicen, los fundamentales no se recuperarán. Si ahora se insiste en “cazar gangas” en el fondo, es fácil quedar atrapado. A corto plazo, lo más probable es que la tendencia siga siendo más bien débil. Aunque “Huatiao” (Gran Pastel) suena bien, las oscilaciones de “la tía” cada vez se vuelven más limitadas; el análisis de velas/k-lines no difiere mucho: si puedes analizar bien Huatiao y la tía, en otros productos también no hay gran problema; solo hace falta controlar estrictamente el tamaño de la posición.