Serenity dijo en X que sigue siendo alcista en las acciones de memoria, incluidas Micron y Samsung, y que el enfoque de esta semana en fotónica ha vuelto a AXT y Lumentum. Según Odaily, dijo que el sector de la fotónica ya ha mostrado señales de tensión de la oferta, y que la capacidad de los láseres de Coherent y Lumentum está agotada para los próximos dos años, mientras que el informe de resultados anterior de AAOI también mostró una demanda sostenida y sólida de módulos ópticos.

También dijo que muchos inversores minoristas han estado vendiendo en pánico en el sector de la memoria. Serenity señaló que ha habido algunos cambios en el mercado, incluida la optimización de la memoria por parte de Nvidia Rubin Ultra, y que los precios de la memoria ya no suben con la misma rapidez que se esperaba anteriormente, pero dijo que las valoraciones actuales de las empresas de almacenamiento siguen siendo altas en relación con las ganancias operativas, especialmente cuando la demanda de almacenamiento está creciendo estructuralmente. Añadió que el desequilibrio oferta-demanda del próximo año podría volverse más severo.

Serenity dijo que a menudo los mercados entran en pánico cuando una industria cae y luego siguen una nueva narrativa. Citó los mercados de helio y GNL durante la guerra de Irán y reiteró la escasez de oferta en memorias durante las llamadas de resultados de SpaceX. Dijo que los cuellos de botella de la industria y los fundamentos a menudo no han cambiado significativamente, mientras que el sentimiento del mercado ha variado con fuerza.