Se informa que SpaceX está apuntando a 6–8 GW de nueva capacidad en 2027, potencialmente superando los 10 GW. Con un costo de ~$50B por GW, eso equivale a $300B–$500B en CapEx, poniéndolos al nivel de AWS y Google. ¿El objetivo? $300B en ARR para finales de 2027.
La financiación parece depender de la financiación para proveedores de Nvidia (de ahí la postura de Musk de exclusividad con Nvidia) y de precios en la industria, altos, que permiten recuperar el capital en menos de un año. Los plazos citados son de 3–5 meses.
Las cifras económicas son impactantes: las empresas de modelos de frontera pueden generar $100B+ por GW por año vendiendo inferencia de API en un clúster GB300, muy por encima de las tarifas básicas de alquiler de neocloud (~$12B/GW). Los ingresos crecen de forma dramática a medida que subes en la pila de IA.
Microsoft ha surgido como el mayor comprador, con contratos de más de 10 GW YTD a través de PPAs, ESAs y acuerdos de neocloud, lo que equivale aproximadamente a $300B en nuevos compromisos. Tras renegociar su acuerdo con OpenAI en abril de 2026 (eliminando la antigua participación del 20% en los ingresos), Microsoft ahora tiene un incentivo masivo para adquirir energía con rapidez. La oportunidad: ~$100M por MW por año.
Esto podría acelerar el crecimiento de los ingresos de Azure de ~42% a más de 100%, con un pico de 179% en 4Q27.
SpaceX y xAI han demostrado una velocidad de ejecución sin precedentes: Colossus 1 (300MW) se construyó en 122 días. La planta de energía de Southaven pasó de 27 turbinas (~495MW) en febrero de 2026 a 69 turbinas (>1.2GW) para julio de 2026.
Alcanzar 10 GW depende de permisos rápidos, generación de gas en sitio y calendarios agresivos para proyectos greenfield/retrofit. La escala y la velocidad no son comparables con nada de lo que hemos visto en despliegue de infraestructura.
La financiación parece depender de la financiación para proveedores de Nvidia (de ahí la postura de Musk de exclusividad con Nvidia) y de precios en la industria, altos, que permiten recuperar el capital en menos de un año. Los plazos citados son de 3–5 meses.
Las cifras económicas son impactantes: las empresas de modelos de frontera pueden generar $100B+ por GW por año vendiendo inferencia de API en un clúster GB300, muy por encima de las tarifas básicas de alquiler de neocloud (~$12B/GW). Los ingresos crecen de forma dramática a medida que subes en la pila de IA.
Microsoft ha surgido como el mayor comprador, con contratos de más de 10 GW YTD a través de PPAs, ESAs y acuerdos de neocloud, lo que equivale aproximadamente a $300B en nuevos compromisos. Tras renegociar su acuerdo con OpenAI en abril de 2026 (eliminando la antigua participación del 20% en los ingresos), Microsoft ahora tiene un incentivo masivo para adquirir energía con rapidez. La oportunidad: ~$100M por MW por año.
Esto podría acelerar el crecimiento de los ingresos de Azure de ~42% a más de 100%, con un pico de 179% en 4Q27.
SpaceX y xAI han demostrado una velocidad de ejecución sin precedentes: Colossus 1 (300MW) se construyó en 122 días. La planta de energía de Southaven pasó de 27 turbinas (~495MW) en febrero de 2026 a 69 turbinas (>1.2GW) para julio de 2026.
Alcanzar 10 GW depende de permisos rápidos, generación de gas en sitio y calendarios agresivos para proyectos greenfield/retrofit. La escala y la velocidad no son comparables con nada de lo que hemos visto en despliegue de infraestructura.