A medida que los legisladores finalizan las reglas fiscales de cripto transfronterizas, los participantes del mercado presionan por un enfoque más pragmático hacia los requisitos CARF de Hong Kong en el sector de activos digitales de Hong Kong.
HKSFPA aboga por flexibilidad en los cambios de CARF y CRS
La Asociación de Profesionales de Valores y Futuros de Hong Kong (HKSFPA) ha instado a los reguladores a facilitar las cargas de mantenimiento de registros y responsabilidad vinculadas al Marco de Reporte de Activos Cripto y las reglas CRS en evolución. La asociación expuso sus preocupaciones en un documento de defensa publicado el lunes, destacando los riesgos operativos y legales para las empresas y ejecutivos.
HKSFPA dijo que apoya en gran medida la legislación CARF de la ciudad. Sin embargo, instó a las autoridades a aplicar flexibilidad en los requisitos de conservación de registros y exposición a la responsabilidad, especialmente para entidades disueltas y funcionarios senior. El grupo estaba respondiendo a enmiendas alineadas con el marco de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos.
CARF, propuesto en diciembre de 2024, tiene como objetivo permitir el intercambio transfronterizo de información fiscal sobre titulares de activos criptográficos para 2028, según la OCDE. Además, la iniciativa sustentará la participación de Hong Kong en acuerdos de intercambio de datos globales con otras jurisdicciones que adoptaron tempranamente.
Preocupaciones sobre la conservación de registros para empresas disueltas
En su presentación, HKSFPA dijo que apoya el período de retención de registros de seis años propuesto, que coincide con los estándares existentes del Departamento de Ingresos Internos y CRS. Sin embargo, la asociación se opuso a extender las obligaciones de conservación de registros más allá de la vida de una empresa y a las personas después de la disolución.
“En general estamos de acuerdo con el período de retención de seis años para alinearnos con los estándares existentes de ingresos internos y CRS, pero tenemos preocupaciones sobre las obligaciones impuestas a las personas después de la disolución”, declaró el documento. Dicho esto, la asociación enfatizó que la claridad sobre las responsabilidades es crítica para el cumplimiento.
Según HKSFPA, obligar a los directores o funcionarios principales a seguir siendo responsables de los registros después de que una empresa haya cesado formalmente sus operaciones podría crear responsabilidades indefinidas y potencialmente perpetuas. Además, tal régimen podría desincentivar a los profesionales cualificados de asumir roles senior en entidades relacionadas con criptomonedas.
La asociación recomendó que el gobierno corte explícitamente el acceso de exfuncionarios a sistemas de almacenamiento, financiamiento o cualquier firma legal autorizada para mantener datos de clientes. Argumentó que esto también aclararía la responsabilidad de conservación de registros de empresas disueltas y reduciría la incertidumbre legal.
Citando problemas señalados por PwC y el Tesoro de Servicios Financieros, HKSFPA propuso nombrar a un custodio independiente de terceros para asumir las funciones de conservación de registros. Este custodio podría ser un liquidador o un proveedor de servicios corporativos con licencia, encargado de mantener registros durante el resto del período legal.
Llamados a un registro proporcional y un enfoque más ligero para declaraciones en cero
Sobre el registro, se preguntó a la asociación acerca de la incorporación obligatoria de RCASPs con cualquier nexo de informes a Hong Kong. HKSFPA estuvo de acuerdo en que un registro más amplio ayudaría a garantizar una competencia justa y evitar que las empresas cumplidoras sean subestimadas por operadores no regulados, especialmente en el mercado de criptomonedas transfronterizo.
El grupo admitió que el registro obligatorio ayudaría al Departamento de Ingresos Internos a identificar la población total de RCASPs que operan en o están conectados a la ciudad. Sin embargo, advirtió que un enfoque de talla única podría ser excesivo para entidades que presentan regularmente declaraciones en cero, incluidos muchos vehículos de inversión privada.
“Recomendamos un registro ligero o un proceso de declaración anual simplificado para los RCASPs que anticipan presentar declaraciones en cero, para reducir costos administrativos mientras se satisfacen los requisitos de supervisión de la IRD”, escribió HKSFPA. Además, argumentó que una ruta simplificada alentaría el cumplimiento voluntario en lugar de un compromiso mínimo.
La asociación dijo que numerosas entidades de inversión privada caen en esta categoría de baja actividad y podrían enfrentar capas innecesarias de administración. Sugirió que las entidades ya registradas bajo CARF o que tengan un número de registro comercial deberían poder activar el registro CRS a través de una selección de portal simple, apoyando declaraciones en cero y un registro simplificado en la práctica.
Debate sobre sanciones y defensa de excusa razonable
Sobre las sanciones, HKSFPA respaldó el uso de sanciones administrativas como la herramienta principal para abordar el incumplimiento, en lugar de recurrir a la persecución penal. Según los defensores de los derechos empresariales, este modelo reduciría los costos legales tanto para los reguladores como para la industria, al tiempo que disuadiría la mala conducta.
Sin embargo, la asociación expresó fuertes reservas sobre cualquier estructura de sanciones “por cuenta” similar a las reglas en el Reino Unido. Se opuso específicamente a un modelo de “$1,000 por cuenta/usuario”, advirtiendo que un solo error de software podría desencadenar una cascada de multas sin ninguna intención de evadir impuestos.
HKSFPA argumentó que un mecanismo de penalización por cuenta pura de carf corre el riesgo de generar resultados desproporcionados para grandes plataformas con bases de usuarios extensas. Además, el grupo sugirió que las sanciones deberían tener en cuenta los volúmenes y la gravedad de la falta para evitar castigar a actores de buena fe.
El grupo recomendó que una defensa de “excusa razonable” claramente articulada se incorpore en la ley. “Una defensa de excusa razonable puede codificarse claramente para casos en los que las RFI se basaron en auto-certificaciones válidas que resultaron ser falsas, siempre que la RFI realizara la debida diligencia estándar”, dijo la asociación.
Dicha cláusula, agregó, reconocería la realidad de que incluso una debida diligencia robusta no puede eliminar todas las declaraciones erróneas de los clientes. Dicho esto, HKSFPA enfatizó que las empresas aún deben demostrar procedimientos y controles documentados para beneficiarse de cualquier defensa.
Impulsar sistemas de presentación electrónica y conectividad API
Los reguladores también buscaron opiniones sobre qué sistemas de presentación deberían usar los proveedores de servicios de activos criptográficos para las presentaciones de CARF. En respuesta, HKSFPA favoreció firmemente la presentación electrónica y urgió al gobierno a ir más allá de los portales básicos de carga manual, especialmente para instituciones de alto volumen.
La asociación señaló que la presentación de informes de api xml carf es una solución más escalable para instituciones financieras más grandes con sistemas heredados complejos. La conectividad API directa, combinada con formatos de archivo XML estandarizados, permitiría la transmisión de datos automatizada y reduciría las cargas operativas sobre las entidades que informan.
Según HKSFPA, depender únicamente de las cargas manuales a través de un portal en línea disminuiría la eficiencia de las empresas que manejan volúmenes altos de transacciones y múltiples tipos de activos. Además, la automatización podría reducir materialmente las tasas de error y mejorar la calidad general de los datos sobre flujos fiscales transfronterizos.
El grupo dijo que tanto las opciones manuales como las automatizadas deberían ser totalmente apoyadas, en lugar de elegir una en detrimento de la otra. Agregó que se deberían proporcionar especificaciones técnicas XML detalladas y entornos de prueba robustos al menos un año antes de que el sistema de informes entre en funcionamiento, asegurando presentaciones electrónicas de carf desde el primer día.
Implicaciones más amplias para el lanzamiento de carf en Hong Kong
A medida que Hong Kong se prepara para intercambiar datos fiscales sobre criptomonedas con otras jurisdicciones que adoptaron tempranamente, los comentarios de HKSFPA subrayan el delicado equilibrio entre la supervisión efectiva y el cumplimiento viable. Además, las propuestas de la asociación muestran cómo ajustes dirigidos podrían mitigar la exposición legal para los ejecutivos al tiempo que preservan la integridad del régimen.
Para los responsables de políticas, el debate sobre la conservación de registros, las sanciones, el registro de RCASP y los estándares tecnológicos dará forma a cómo los participantes del mercado experimentan las nuevas reglas en la práctica. Dicho esto, la opinión de la industria sugiere que una orientación clara, obligaciones proporcionales e infraestructura de informes moderna son cruciales si el marco debe funcionar como se pretende.
En resumen, la consulta destaca un fuerte apoyo de la industria a los objetivos de transparencia fiscal internacional, matizado por llamados a una conservación de registros proporcional, sanciones sensatas, un registro de RCASP flexible y herramientas de presentación electrónica robustas que reflejen las realidades de los mercados de criptomonedas de hoy.