¿La bolsa de EE. UU. sigue con el mismo guion? No negocies con el mercado desde las emociones
El cambio más evidente de esta racha:
no es que de repente una empresa mejore.
Sin embargo, el mercado ha confirmado algo de nuevo:
los grandes gastos de capital de los proveedores de la nube siguen en marcha, y los centros de datos siguen siendo la mayor infraestructura del periodo de la IA.
Mientras el ciclo de CapEx no termine, el sector de semiconductores, la cadena de comunicación óptica y la de servidores difícilmente se apaguen de verdad.
Por eso, recientemente los módulos de la dirección de la luz (óptica) han rebotado con rapidez:
AAOI, MRVL, AXTI, LITE, etc., han visto el retorno de capital, y no es sorprendente.
El mercado no está apostando por el rendimiento de uno o dos días, sino por el ciclo de construcción de la infraestructura de IA.
Pero aquí está el error más fácil de cometer:
seguir cuando ya ha subido.
Muchas acciones suben 30%, 50% e incluso se duplican, pero el sentimiento ya empieza a estar agotado.
La verdadera oportunidad, por lo general, no es cuando el mercado está más caliente.
Más bien es:
la tendencia anterior era la más popular;
había la mayor cantidad de gente metida;
era donde más controversia había en el mercado;
en la que el retroceso fue más profundo;
pero los fundamentos no han cambiado de raíz.
Porque normalmente no es que tengan valor real, sino que son un catalizador por el cual el mercado vuelve a fijarse en ellas.
Después de tantos años de operar, mi sensación es cada vez más clara:
el mercado no tiene ganadores eternos ni perdedores eternos.
El capital siempre está buscando la siguiente dirección.
Los focos irán rotando, el relato se irá cambiando.
Lo que hoy se abandona, podría ser lo que mañana vuelve a ser muy perseguido.
Mis principios de trading también son bastante simples:
solo participar en las direcciones con mayor liquidez.
La tendencia alcista merece respeto;
cuando el beneficio llega, se cumplen las expectativas;
no por que te guste un activo, olvidas la disciplina del trading.
Como en IA, almacenamiento y semiconductores (todos muy populares y similares), la lógica se puede estudiar, pero la posición y el riesgo deben controlarse.
Cuando el mercado te da ganancias, hay que tomarlas.
En una frase:
cuando empieza la rotación, normalmente las peores desgracias son las oportunidades más fáciles de aparecer.
Pero las oportunidades pertenecen a quien las estudia con antelación, no a quien persigue después de que sube.
El mercado no tiene sentimientos, y el trading tampoco debe llevarlos.
Cuando toca comprar, se compra;
cuando toca vender, se vende.
Esa es la forma de sobrevivir a largo plazo en el mercado. #ADPJulyPrivatePayrollsMissedExpectations $HEI
El cambio más evidente de esta racha:
no es que de repente una empresa mejore.
Sin embargo, el mercado ha confirmado algo de nuevo:
los grandes gastos de capital de los proveedores de la nube siguen en marcha, y los centros de datos siguen siendo la mayor infraestructura del periodo de la IA.
Mientras el ciclo de CapEx no termine, el sector de semiconductores, la cadena de comunicación óptica y la de servidores difícilmente se apaguen de verdad.
Por eso, recientemente los módulos de la dirección de la luz (óptica) han rebotado con rapidez:
AAOI, MRVL, AXTI, LITE, etc., han visto el retorno de capital, y no es sorprendente.
El mercado no está apostando por el rendimiento de uno o dos días, sino por el ciclo de construcción de la infraestructura de IA.
Pero aquí está el error más fácil de cometer:
seguir cuando ya ha subido.
Muchas acciones suben 30%, 50% e incluso se duplican, pero el sentimiento ya empieza a estar agotado.
La verdadera oportunidad, por lo general, no es cuando el mercado está más caliente.
Más bien es:
la tendencia anterior era la más popular;
había la mayor cantidad de gente metida;
era donde más controversia había en el mercado;
en la que el retroceso fue más profundo;
pero los fundamentos no han cambiado de raíz.
Porque normalmente no es que tengan valor real, sino que son un catalizador por el cual el mercado vuelve a fijarse en ellas.
Después de tantos años de operar, mi sensación es cada vez más clara:
el mercado no tiene ganadores eternos ni perdedores eternos.
El capital siempre está buscando la siguiente dirección.
Los focos irán rotando, el relato se irá cambiando.
Lo que hoy se abandona, podría ser lo que mañana vuelve a ser muy perseguido.
Mis principios de trading también son bastante simples:
solo participar en las direcciones con mayor liquidez.
La tendencia alcista merece respeto;
cuando el beneficio llega, se cumplen las expectativas;
no por que te guste un activo, olvidas la disciplina del trading.
Como en IA, almacenamiento y semiconductores (todos muy populares y similares), la lógica se puede estudiar, pero la posición y el riesgo deben controlarse.
Cuando el mercado te da ganancias, hay que tomarlas.
En una frase:
cuando empieza la rotación, normalmente las peores desgracias son las oportunidades más fáciles de aparecer.
Pero las oportunidades pertenecen a quien las estudia con antelación, no a quien persigue después de que sube.
El mercado no tiene sentimientos, y el trading tampoco debe llevarlos.
Cuando toca comprar, se compra;
cuando toca vender, se vende.
Esa es la forma de sobrevivir a largo plazo en el mercado. #ADPJulyPrivatePayrollsMissedExpectations $HEI