A medida que se van publicando los informes trimestrales, los cuatro gigantes tecnológicos de EE. UU. siguen aumentando su gasto de capital en IA. Los pedidos de almacenamiento y las ganancias siguen firmes y estables; los fundamentos son incluso mejores.
En esta ola de acciones de almacenamiento, se ha producido una inversión en V profunda: llegó un “doble reventón” de posiciones largas y cortas, con una masacre de capital brutal; las liquidaciones han dejado a muchos gurús y fondos sin dormir, dudando de todo, y la “culpa” original es el apalancamiento, con posiciones demasiado pesadas.
Si tú compras al contado, como yo, estarás igual de tranquilo: día tras día, comes bien y duermes bien. Ganancia y pérdida nacen de la misma fuente; hay que respetar al mercado…
En este momento, el misterio central del ciclo de IA se está desplazando de “¿hay que invertir para construir capacidad informática?” a “quién logra materializar ingresos más rápido: el gasto de capital o la realización de ventas”.
En el futuro, los inversores tal vez ya no se conformen con el “relato de la IA”, sino que examinarán con más rigor la eficiencia de la inversión de cada empresa: quién puede, con un costo más bajo, convertir la capacidad informática en servicios inteligentes de alto margen; ese será el verdadero ganador comercial.
$NVDAB $SKHYNIX $MUB
En esta ola de acciones de almacenamiento, se ha producido una inversión en V profunda: llegó un “doble reventón” de posiciones largas y cortas, con una masacre de capital brutal; las liquidaciones han dejado a muchos gurús y fondos sin dormir, dudando de todo, y la “culpa” original es el apalancamiento, con posiciones demasiado pesadas.
Si tú compras al contado, como yo, estarás igual de tranquilo: día tras día, comes bien y duermes bien. Ganancia y pérdida nacen de la misma fuente; hay que respetar al mercado…
En este momento, el misterio central del ciclo de IA se está desplazando de “¿hay que invertir para construir capacidad informática?” a “quién logra materializar ingresos más rápido: el gasto de capital o la realización de ventas”.
En el futuro, los inversores tal vez ya no se conformen con el “relato de la IA”, sino que examinarán con más rigor la eficiencia de la inversión de cada empresa: quién puede, con un costo más bajo, convertir la capacidad informática en servicios inteligentes de alto margen; ese será el verdadero ganador comercial.
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