Bitcoin superó varias veces los 28 000 dólares la semana pasada y, aunque posteriormente cayó a 27 000 dólares, su ascenso se ha convertido en uno de los mejores activos del mundo y ha ido subiendo lentamente hasta el objetivo anual de 30 000 dólares EE.UU. El volumen de operaciones del mercado también es bastante activo. Se cree que Bitcoin será Además del oro, uno de los activos de refugio seguro durante la crisis bancaria, recientemente se han producido muchos acontecimientos inesperados en el mercado mundial que han afectado la confianza del público en el sistema bancario.
En primer lugar, el gobierno suizo obligó a la UBS a adquirir Credit Suisse en una bolsa de valores para resolver la crisis de los continuos retiros de los depositantes de Credit Suisse, crisis que se rumoreaba que había sido causada por las sanciones impuestas este año contra los rusos ricos en cumplimiento de las sanciones estadounidenses. La prohibición puede extenderse hasta los bancos suizos, lo que preocupa a los ricos de países hostiles a Estados Unidos y optan por transferir sus fondos a otros lugares, provocando que Credit Suisse enfrente una grave crisis de confianza.
Después de la crisis bancaria, nos encontramos con la reunión de toma de decisiones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. El resultado de la reunión fue aumentar las tasas de interés en un punto. Como se mencionó anteriormente, la medida de la Reserva Federal fue retrasar la decisión de observar más datos y permitir que la Fed tomara decisiones. La tasa de interés de referencia del dólar estadounidense alcanzó más del 5% también decepcionó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal suspendiera los aumentos de las tasas de interés. Algunos fondos de cobertura optaron por operar con la tendencia y comenzaron a centrar su atención en vender en corto a aquellos "bancos europeos con mala salud". .
La crisis bancaria es simplemente una cuestión falsa, y los fondos de venta en corto no desaprovecharán esta buena oportunidad. Recientemente, el precio de las transacciones de incumplimiento de bonos (CDS) de muchos bancos europeos ha aumentado considerablemente. La intención original de este producto es que si el. la empresa incumple, los inversores que poseen CDS podrán obtener una compensación del banquero que vendió el CDS, es decir, cuanto mayor sea el precio, mayor será el riesgo de que la empresa incumpla.
Hoy en día, los CDS de muchos bancos europeos se inflan artificialmente. Entre bastidores, un grupo de comerciantes especula con los precios de los CDS, con la esperanza de profundizar el riesgo de impagos y quiebras bancarias del mercado. Crisis de confianza después de que los precios de los CDS se dispararon Siguiente Al mismo tiempo, fue el Deutsche Bank, y los comerciantes se beneficiaron de la venta en corto de acciones bancarias.
Sin embargo, a medida que la sensación de crisis bancaria se profundice, Bitcoin seguirá beneficiándose. Después de todo, Bitcoin ahora se considera oro digital. Los inversores creen que, al igual que el oro, puede evitar los riesgos del mercado cuando la confianza bancaria se desplome. El apoyo a los criptoactivos es muy fuerte, pero el mercado de las criptomonedas se enfrenta a una crisis de cumplimiento legal. El gobierno de EE. UU. no solo prohibió dos criptobancos en solo un mes, sino que la SEC también tomó más acciones legales contra los intercambios de criptomonedas y. Los riesgos de supervisión también están aumentando. Gao, hablemos de la situación actual.
R. El 20 de marzo, para salvar la confianza del mercado, la UBS acordó adquirir Credit Suisse con un descuento del 54% por 3.200 millones de dólares.
Las recientes dificultades financieras de Credit Suisse se han convertido en una bomba de relojería en el mercado financiero. En su informe anual de hace dos semanas se mencionaba que había una "importante deficiencia de control interno", lo que significa que hay problemas con la gestión y el control operativo. , y una bomba financiera desconocida puede estar oculta. Por lo general, este mensaje significa que esta empresa está realmente en problemas. Está en peligro inminente de quiebra. Ha acelerado la velocidad a la que los clientes retiran sus depósitos de Credit Suisse. correr.
Dado que Credit Suisse tiene una enorme base de clientes y relaciones bancarias, asumiendo que su quiebra tendrá un enorme impacto negativo en la economía global, al igual que FTX tiene relaciones cercanas con muchas plataformas de la industria criptográfica, el gobierno suizo actualmente proporciona $50 mil millones en liquidez a In Además, al final, la crisis de Credit Suisse tuvo que salvarse mediante la adquisición de inversores financieros, por lo que negociaron una adquisición de emergencia de Credit Suisse por parte de otro gigante financiero suizo, la UBS.
Actualmente, la UBS ofrece un precio de 3.200 millones de dólares a Credit Suisse. El modelo es una transacción de intercambio de acciones, que no utilizará la posición de efectivo de la UBS. Sin embargo, esto es mucho menor que la capitalización de mercado actual de Credit Suisse de 7.000 millones de dólares. para permitir a la UBS realizar más de 10.000 transacciones. El plan de despido de puestos y el acceso especial a los ratios y regulaciones de adecuación de capital se han anunciado oficialmente en el sitio web oficial de la UBS. Se espera que la adquisición de la UBS resuelva la actual crisis de confianza bancaria.
B. El 21 de marzo, la crisis de deuda de AT1 devolvió la confianza de los inversores a Bitcoin y volvió a desafiar los 28.000 dólares.
Credit Sussie (Credit Sussie) fue adquirido ayer por UBS en bolsa por 3.200 millones de dólares. Al mismo tiempo, el gobierno suizo optó por eliminar los bonos Credit Sussie AT1. Todos los inversores que poseían bonos AT1 quedaron completamente excluidos. sus posiciones volvieron a cero. Esto provocó un gran revuelo en el círculo financiero, porque los derechos e intereses de los tenedores de bonos siempre han sido priorizados sobre los accionistas, e incluso las regulaciones lo dicen, para evitar una crisis financiera. optó por sacrificar a los acreedores AT1.
Esto también provocó que el mercado europeo de bonos AT1 se convirtiera instantáneamente en un callejón sin salida. Debido a que Credit Suisse rompió el precedente histórico de que los accionistas eran superiores a los tenedores de bonos, los tenedores de bonos AT1 pueden ser sacrificados primero. Al menos también se pueden intercambiar acciones de UBS con descuento. En el pasado, los bonos AT1 eran un canal popular para que los bancos recaudaran fondos. Ahora nadie se atreve a comprar bonos AT1.
El incidente del Credit Suisse provocó que los activos de los tenedores de bonos se evaporaran de la noche a la mañana y que las acciones se vendieran con un descuento del 60%. Los inversores ya no confían en tener acciones bancarias. Es mejor comprar Bitcoin que acciones bancarias. El tema de la crisis bancaria atrae más inversiones. La gente está invirtiendo en Bitcoin, y los fondos de monedas estables BUSD también continúan fluyendo hacia el mercado, lo que hace que el precio de Bitcoin vuelva a desafiar los 28.000 dólares.
C. El 23 de marzo, el FOMC de la Reserva Federal decidió aumentar las tasas de interés en una yarda y la SEC advirtió a Coinbase que violaba las leyes de valores.
La Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) anunció esta mañana un aumento de un punto en las tasas de interés y afirmó en su conclusión posterior que continuará luchando contra la inflación. Sin embargo, también mencionó las opiniones de la Reserva Federal sobre el sistema bancario estadounidense existente. lo que representa la capacidad de los hogares y los usuarios para pedir dinero prestado. La dificultad está aumentando y las tasas de interés continúan aumentando. Actualmente no hay consenso sobre la interpretación del mercado de las subidas de tasas de interés de la Reserva Federal. Los aumentos de las tasas de interés, independientemente de los riesgos bancarios, tendrán un impacto negativo en el mercado, y las expectativas anteriores de una pausa en los aumentos de las tasas de interés se han desvanecido.
Después de que fracasaran las expectativas de un "aumento suspendido de las tasas de interés", tanto el mercado de valores estadounidense como el mercado de criptomonedas mostraron una tendencia de subidas y bajadas. Bitcoin cayó de 29.000 dólares a 27.500 dólares. Algunos fondos especulativos se sintieron decepcionados con las expectativas de esta tasa de interés. aumento porque creían que la Reserva Federal suspendería las subidas de tipos de interés debido a la crisis bancaria, pero ahora está claro que no es así. La Reserva Federal sigue poniendo la lucha contra la inflación en lo más alto de su lista de prioridades.
En cuanto al mercado de las criptomonedas, hoy la SEC también tomó dos medidas contra el mercado de las criptomonedas. La primera es demandar a la empresa de Justin Sun por utilizar celebridades para vender criptomonedas, pero no les dijo a los inversores que estas celebridades realizaban marketing pagado. La SEC también advirtió que los servicios de criptomonedas de Coinbase implican violaciones de las leyes de valores, lo que provocó que Coinbase cayera un 15% después del cierre del mercado.
Los riesgos de cumplimiento legal han aumentado dramáticamente y Bitcoin es actualmente la opción de inversión de menor riesgo.
La SEC advirtió que los servicios de Coinbase pueden ser ilegales e investigó la promoción paga de la compañía de Sun Yuchen a través de celebridades y celebridades de Internet. Esto también se considera ilegal. No se trata solo de si se divulga el marketing pago, sino también de si la compañía está involucrada en el. venta de valores no registrados La llamada "definición" de criptomonedas, excepto Bitcoin, es considerada como valores por la SEC, y el alcance se ha ampliado gradualmente para incluir Ethereum que se ha convertido a POS, sin mencionar la moneda estable BUSD. Las acciones recientes de la SEC han sido demasiado frecuentes y parece que las criptomonedas distintas de Bitcoin se considerarán valores.
Por lo tanto, las criptomonedas pequeñas y medianas tienen un mayor riesgo de ser excluidas de la lista de las bolsas en este momento. Los inversores optan por invertir la mayor parte de sus fondos en la compra de Bitcoin, lo que hace que el reciente aumento de Bitcoin sea significativamente mayor que el de las pequeñas y medianas. Además, el valor de mercado perdido de la moneda estable BUSD también continúa fluyendo hacia Bitcoin y USDT, brindando un soporte estable para el mercado. Junto con la catálisis de la crisis de confianza del banco, Bitcoin se ha convertido en una de las mejores inversiones. opciones, con tasas de crecimiento significativamente más altas que las de la mayoría de los objetivos en el mercado de valores de Estados Unidos.
Vale la pena señalar que no hemos visto una gran entrada de fondos de personas jurídicas externas al mercado de criptomonedas. La mayoría de las órdenes de compra actuales provienen de los fondos originales estacionados en el mercado. No existe una situación como la de 2020, cuando los fondos de Wall Street llegaron. El mercado para barrer bienes, porque muchos bancos corporativos se han negado a manejar las necesidades de flujo de efectivo relacionadas con las plataformas de cifrado. Las entidades legales tienen más miedo de los mayores riesgos de los criptobancos durante la crisis bancaria. Incluso los más grandes Silvergate y Signature han sido liquidados. El mercado de las criptomonedas se está volviendo cada vez más cerrado. Este es un problema al que se enfrenta la industria.
Además, el precio del oro también es un activo que mucha gente ha notado. A medida que avanza la crisis bancaria, el precio del oro incluso supera los 2.000 dólares por onza. Los inversores creen que la compra de activos seguros puede evitar la crisis económica. Los bonos del Tesoro de Estados Unidos también se han convertido en un buen objetivo. En particular, el rendimiento anterior de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años llegó al 4,2%, lo que se convirtió en un buen lugar para que muchas instituciones evitaran riesgos, por lo que los fondos comenzaron a ingresar a estos activos. Se puede decir que el precio del oro es uno de los productos más populares en los últimos tiempos, y Bitcoin también tiene características similares.
Es bastante interesante decir que Bitcoin se ha considerado durante mucho tiempo como un producto especulativo. Cuando el mercado está flojo, será perseguido por una gran cantidad de fondos. En este momento, las características del oro no son demasiado obvias. En otras ocasiones, es básicamente lo mismo, pero cuando ocurre el pánico relacionado con los bancos, tanto Bitcoin como el oro pueden beneficiarse. En otras palabras, Bitcoin tiene las características de un activo especulativo cuando está suelto. Ante una guerra o una crisis económica, se convierte en un buen lugar para los fondos de cobertura. Lo único negativo a lo que puede resistirse es el aumento de las tasas de interés. Estas excelentes características seguirán haciendo subir el precio de Bitcoin.