La suscripción de financiación (comúnmente conocida como 'margen') es una estrategia común en el mercado de nuevas emisiones de acciones de Hong Kong, especialmente cuando se enfrenta a acciones populares y tasas de ganancia bajas. Es normal preocuparse por 'no poder comprar' o 'quebrar', pero el mecanismo de financiación de nuevas emisiones en Hong Kong es un poco diferente de lo que imaginas sobre el apalancamiento directo en la compra de acciones.
A continuación se presentan respuestas detalladas a algunas preguntas clave que preocupan a los principiantes:
1️⃣ ¿Qué sucede si se gana el sorteo pero no se puede 'comprar'?
En la financiación de nuevas emisiones en el mercado de Hong Kong, el dinero prestado es un préstamo temporal
* Si no se gana el sorteo: el banco/la correduría recupera el préstamo, solo se pierde la tarifa de suscripción y algunos días de intereses de financiación
* Si has ganado la lotería: Por ejemplo, si solo tienes 10,000 en fondos, financias la compra de 100,000 (10 lotes) y al final has ganado 50,000 (5 lotes). En este momento, tu cuenta mostrará -40,000 en efectivo (deuda), al mismo tiempo que tendrás 50,000 en acciones de valor.
¿Habrá liquidación forzada?
Normalmente no habrá una liquidación forzada de inmediato, pero se activará un llamado de margen.
* Período de gracia: La gran mayoría de las corredurías permiten vender acciones en el primer día de cotización para pagar deudas. Siempre que vendas las acciones adicionales en el primer día de cotización, los fondos se devolverán automáticamente a la financiación.
* Intereses: Esta parte de la deuda se calculará diariamente como intereses de financiación (normalmente con una tasa anual del 6% al 9%).
* Riesgo de liquidación forzada: Si la nueva acción cae bruscamente (por ejemplo, un 50%), lo que hace que el valor de los activos en tu cuenta no sea suficiente para cubrir esos 40,000 de deuda, la correduría, para protegerse, venderá tus acciones en el mercado forzosamente, esto se llama 'corte de posiciones'.
2️⃣ ¿Financiar en nueva emisión realmente puede aumentar la tasa de éxito?
Sí, pero el principio es 'compensar la tasa con volumen'.
Aunque el mecanismo de distribución de acciones de Hong Kong tiende a ser 'una acción por persona', cuando tienes una gran cantidad de fondos (por ejemplo, solicitando 100 lotes), serás asignado a un grupo de nivel superior, y efectivamente recibirás más acciones que alguien que solo solicita 1 lote.
La lógica sugerida por los expertos: No ganar con 1 lote en efectivo es porque no tienes suficiente suerte; financiar 100 lotes, la probabilidad de éxito es casi del 100%, la única diferencia es cuántos lotes se ganan.
3️⃣ Sugerencia de operación: ¿Cómo financiar de manera segura?
Si te preocupa la presión financiera, puedes adoptar la siguiente estrategia de financiación 'conservadora':
* Financiación moderada (pequeño margen): Por ejemplo, si tienes 20,000 de capital, no lo lleves directamente a 200,000. Puedes intentar un apalancamiento de 5 veces (compra de 100,000), así que incluso si ganas un poco más, el colchón de riesgo en tu cuenta será más grueso, lo que hará que no sea fácil ser liquidado forzosamente.
* Venta obligatoria el primer día: Dado que es una compra financiada, el principio es 'no mantenerlo a largo plazo'. El día de la cotización, independientemente de si sube o baja, vende primero la parte ganada (o al menos vende lo suficiente para saldar la deuda), de esta manera el costo de intereses es el mínimo.
* Reservar comisiones e intereses: Financiar en nueva emisión, independientemente de si se gana o no, las comisiones y los intereses siempre se deducen. Asegúrate de tener unos cientos de dólares de Hong Kong disponibles en la cuenta para evitar que el saldo se vuelva negativo y active los intereses por deuda.
* Resumen
Siempre que la empresa que elijas no sea ese tipo de 'acciones demoníacas' que caen más del 50% en la apertura, después de ganar en la financiación, vender en el primer día de cotización puede cubrir completamente la deuda, no necesitas sacar más dinero para cubrir esos miles.