Hoy vendí PUT por casi 7 millones de dólares, la mayor parte se ejerce en aproximadamente un mes.
La lógica es muy clara: el descenso del sector de almacenamiento ya está cerca del límite desde el punto de vista del sentimiento. Los traders realmente buenos están quejándose de que no pueden imaginar un escenario así. La IV de las acciones de almacenamiento está en el percentil más alto de la historia. Pero la revolución de la IA continúa: la demanda no ha cambiado. Los fundamentales de hace un mes no han cambiado; en otras palabras, es como haber conseguido el mismo producto con un 35-50% de descuento.
¿Por qué vender "un precio de strike profundo que es difícil de colocar" y no uno cercano a la cotización del mercado? Porque a uno le gustan los pagos estables. Tomemos como ejemplo el MU 660 PUT con vencimiento en un mes: vender 15 contratos me permitió obtener de inmediato una ganancia de 47.000 dólares. Si dentro de un mes el MU cae de verdad por debajo de 660 y se activa la entrega, el precio al que compraría con 1 millón de dólares sería un precio súper bueno.
Esto no es apostar a la dirección; es aprovechar la fijación de precios del pánico. Que la IV esté en el percentil más alto de la historia significa que la prima de la opción está absurdamente cara: el vendedor está cobrando un extra por sentimiento.
Mi criterio: el panorama fundamental del sector de almacenamiento no está mal; lo que cae es el apalancamiento y el sentimiento. Vender PUT lejanos y muy fuera del dinero = cobrar alquiler cuando los demás tienen miedo.
$BTC #期权交易 #存储板块 #美股
La lógica es muy clara: el descenso del sector de almacenamiento ya está cerca del límite desde el punto de vista del sentimiento. Los traders realmente buenos están quejándose de que no pueden imaginar un escenario así. La IV de las acciones de almacenamiento está en el percentil más alto de la historia. Pero la revolución de la IA continúa: la demanda no ha cambiado. Los fundamentales de hace un mes no han cambiado; en otras palabras, es como haber conseguido el mismo producto con un 35-50% de descuento.
¿Por qué vender "un precio de strike profundo que es difícil de colocar" y no uno cercano a la cotización del mercado? Porque a uno le gustan los pagos estables. Tomemos como ejemplo el MU 660 PUT con vencimiento en un mes: vender 15 contratos me permitió obtener de inmediato una ganancia de 47.000 dólares. Si dentro de un mes el MU cae de verdad por debajo de 660 y se activa la entrega, el precio al que compraría con 1 millón de dólares sería un precio súper bueno.
Esto no es apostar a la dirección; es aprovechar la fijación de precios del pánico. Que la IV esté en el percentil más alto de la historia significa que la prima de la opción está absurdamente cara: el vendedor está cobrando un extra por sentimiento.
Mi criterio: el panorama fundamental del sector de almacenamiento no está mal; lo que cae es el apalancamiento y el sentimiento. Vender PUT lejanos y muy fuera del dinero = cobrar alquiler cuando los demás tienen miedo.
$BTC #期权交易 #存储板块 #美股