Los flujos ilícitos de cripto alcanzaron un nuevo máximo histórico de 158.000 millones de dólares en 2025, más del doble de lo que ingresó el año anterior (64.500 millones de dólares), según el Informe de Delitos en Cripto de TRM Labs de 2026.
"Antes de esta recuperación, el valor total ingresado a entidades ilícitas había disminuido constantemente desde los 85.900 millones de dólares en 2021 hasta los 75.400 millones de dólares en 2022 y los 73.300 millones de dólares en 2023, antes de alcanzar un punto bajo en 2024", dijo TRM.
TRM dijo que este aumento está directamente relacionado con las sanciones más estrictas, el mayor uso de cripto por parte de gobiernos y una plataforma tecnológica llamada Beacon Network que permite a los investigadores comunicarse entre sí y compartir información de billeteras rápidamente, lo que significa que las billeteras sucias se detectan antes.
Los monederos vinculados a Rusia dominaron los flujos ilícitos de cripto en 2025, según TRM
El informe de TRM indicó que solo el 1,5% de todo el tráfico cripto conocido en 2025 era sucio, en comparación con el 1,7% en 2024 y mucho menos que el 3,5% en 2023.
Lo mismo ocurrió con el dinero entrante, donde solo el 2,7% de los nuevos flujos fue a monederos malos, en comparación con el 2,9% del año anterior y el 6,0% en 2023.
Así que hay más crimen en términos de dólares, pero menos en comparación con la cantidad de dinero limpio que circula.
Fuente: TRM
Un token vinculado a Rusia llamado A757 recibió 72 mil millones de dólares en dinero sucio, y otros 39 mil millones se enviaron directamente al grupo de monederos A7, lo que significa que más del 80% del volumen relacionado con sanciones estuvo conectado con jugadores rusos.
TRM nombró a Garantex, Grinex y A7 como actores clave. Un monedero es una cosa, pero TRM también señaló una moneda llamada A7A5, un stablecoin respaldado por rublos vinculado al plan más amplio de Rusia: eliminar al dólar estadounidense y construir sus propias vías. Los monederos A7 son principalmente para evadir sanciones, pero A7A5 se usó en todo tipo de flujos oficiales.
TRM alegó que el 95% del dinero que entra en estos monederos sancionados lo hace a través de stablecoins. Eso te dice que las herramientas han cambiado. Estas personas saben cómo ocultarse, y están usando stablecoins para mantenerse fuera de la radar. Las sanciones son más estrictas ahora. Por eso han pasado a plataformas más pequeñas y arriesgadas que no siguen las reglas.
En Venezuela, el gobierno supuestamente usó cripto para mantener encendidas las luces, ya que los bancos están congelados allí. Así que recurrieron a tokens para pagos estatales, remesas y cualquier otra cosa que pudieran introducir sigilosamente.
TRM también señaló servicios de depósito en chino y bancos clandestinos utilizados por estafadores, hackers y evasores de sanciones.
En 2020, esa actividad fue de unos 123 millones de dólares, pero ahora supera los 103 mil millones. Estos servicios mueven cantidades enormes de stablecoins hacia sistemas legítimos, a través de corredores OTC, mulas de dinero y casas de apuestas en Asia, según TRM.
Los tiempos de aplicación de las medidas se aceleran y los monederos sucios se detectan más rápido
TRM desglosó los números por tipo de delito. Las violaciones de sanciones crecieron más del 400%. Los monederos bloqueados aumentaron un 32%. El dinero hackeado o robado subió un 31%. Los mercados oscuros aumentaron un 20%. Las ventas de bienes y servicios ilegales crecieron un 12%.
Esto no se debió a que los criminales se volvieran mejores. TRM dijo que la diferencia fue una aplicación más rápida de las medidas. Beacon Network facilitó a los investigadores conectar las piezas entre países. No cambió lo que se define como "ilícito", pero aceleró el tiempo en que los monederos sucios eran marcados.
Las empresas de stablecoin también se unieron. TRM dijo que Tether, en particular, comenzó a perseguir activamente los monederos malos vinculados al terrorismo, estafas y hackeos. Eso ayudó a explicar por qué tantas de las transacciones marcadas involucraban stablecoins. La aplicación de las normas se está volviendo más inteligente y más rápida.
TRM también actualizó la forma en que cuenta el crimen. Antes comparaba el crimen cripto con el tráfico total en la cadena de bloques. Eso hacía que el crimen pareciera más pequeño porque los bots, las firmas de trading y las casas de cambio inflaban el volumen con operaciones falsas y movimientos rápidos.
Ahora, TRM compara el dinero ilícito con el efectivo que realmente sale de los VASPs, proveedores reales como intercambios. Eso muestra qué parte del dinero realmente usable va a actores malos. Si entran 100 dólares y 20 terminan en monederos criminales, eso es un riesgo real del 20%. No importa cuántas veces se haya movido el mismo dólar.
Fuente: TRM Labs
TRM también eliminó del cálculo el volumen falso; cosas como operaciones ficticias, cadenas de pelar y movimientos internos. Estas cosas no añaden capital. Solo lo mueven en círculos para aumentar las estadísticas. Ese contenido inútil ya no está presente en el nuevo modelo.
Dijeron que los números son conservadores. No incluyen delitos con dinero fiduciario que luego se convirtieron en cripto, ni monederos no auditados. También omitieron las cadenas de lavado. Solo rastrearon ingresos, no lo que sucedió después de mover el dinero.
TRM dijo que estos totales aumentarán más adelante. Siempre se descubren nuevos monederos después del hecho. Las investigaciones tardan tiempo. Las sanciones se actualizan. Los registros judiciales se hacen públicos. Así que lo que hoy es 158 mil millones de dólares podría ser más mañana.
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