#原油下跌约6%
2026/7/27, lunes: la volatilidad del mercado ha sido intensa. El CSI 1000 sube 3%; el petróleo crudo, que retrocedió desde 93, también lleva cerca de un 10%. El S&P en el premarket rebota 1% y, hasta ahora, está en 746+. Hoy, en la A-Share, el debut de ChangXin terminó el día con un precio de 49 (convertido a dólares: 7.24 USD). En hyperliquid, ChangXin (código: CXMT) actualmente está en 6.9 USD.
Comparto el análisis de algunas operaciones que hice hoy.
En el primer día de apertura, con un precio así, desde el punto de vista del inversor, no se atreve a entrar ni debería moverse (la capitalización es demasiado alta para apostar por el alza; el funding anualizado de 2000-3000 implica que el short tiene que pagar enormes intereses al long cada hora; el coste de hacer short es extremadamente alto).
Pero hoy sí existen oportunidades de trading: aunque no es apto para mantener a largo plazo, es muy adecuado para hacer arbitraje con descuento y pilotaje T+0 de forma rápida. Los contratos on-chain llegaron a cotizar con un descuento de 8% o más frente al precio spot de A-Share; al mismo tiempo, el long también puede “aprovecharse” del hecho de que el short paga unas tarifas de funding altísimas. La operativa consiste en entrar activamente en long actuando como proveedor de liquidez, capturando a la vez la “corrección del descuento” y el “subsidio del funding”. Por la tarde, tuve buena suerte: abrí y quedó justo empatado con el máximo del día, logrando un stop de ganancias perfecto. (Consideren un escenario: los que recibieron asignación venden sus acciones de ChangXin y eso impulsa a hacer long en CXMT para que el precio con prima se vaya cerrando.)
Ojo con el control de riesgos: este arbitraje con funding negativo, en esencia, es jugarse la vida en medio del fuego. Hay que aplicar estrictamente un sistema de presupuesto de riesgo: primero decide cuánto máximo te permite perder esta operación; luego, con base en eso, calcula la posición y el nivel de stop-loss. La lección aprendida es la pérdida de 50.000 USD que tuve la vez anterior haciendo long de RAVE.
Compré una mano de CSI 1000; hoy el ánimo estuvo bien. Gané dinero por el componente emocional.
Vendí una mano de put; si el petróleo crudo baja 6% más, incluso estaría dispuesto a hacer long de otra mano.
2026/7/27, lunes: la volatilidad del mercado ha sido intensa. El CSI 1000 sube 3%; el petróleo crudo, que retrocedió desde 93, también lleva cerca de un 10%. El S&P en el premarket rebota 1% y, hasta ahora, está en 746+. Hoy, en la A-Share, el debut de ChangXin terminó el día con un precio de 49 (convertido a dólares: 7.24 USD). En hyperliquid, ChangXin (código: CXMT) actualmente está en 6.9 USD.
Comparto el análisis de algunas operaciones que hice hoy.
En el primer día de apertura, con un precio así, desde el punto de vista del inversor, no se atreve a entrar ni debería moverse (la capitalización es demasiado alta para apostar por el alza; el funding anualizado de 2000-3000 implica que el short tiene que pagar enormes intereses al long cada hora; el coste de hacer short es extremadamente alto).
Pero hoy sí existen oportunidades de trading: aunque no es apto para mantener a largo plazo, es muy adecuado para hacer arbitraje con descuento y pilotaje T+0 de forma rápida. Los contratos on-chain llegaron a cotizar con un descuento de 8% o más frente al precio spot de A-Share; al mismo tiempo, el long también puede “aprovecharse” del hecho de que el short paga unas tarifas de funding altísimas. La operativa consiste en entrar activamente en long actuando como proveedor de liquidez, capturando a la vez la “corrección del descuento” y el “subsidio del funding”. Por la tarde, tuve buena suerte: abrí y quedó justo empatado con el máximo del día, logrando un stop de ganancias perfecto. (Consideren un escenario: los que recibieron asignación venden sus acciones de ChangXin y eso impulsa a hacer long en CXMT para que el precio con prima se vaya cerrando.)
Ojo con el control de riesgos: este arbitraje con funding negativo, en esencia, es jugarse la vida en medio del fuego. Hay que aplicar estrictamente un sistema de presupuesto de riesgo: primero decide cuánto máximo te permite perder esta operación; luego, con base en eso, calcula la posición y el nivel de stop-loss. La lección aprendida es la pérdida de 50.000 USD que tuve la vez anterior haciendo long de RAVE.
Compré una mano de CSI 1000; hoy el ánimo estuvo bien. Gané dinero por el componente emocional.
Vendí una mano de put; si el petróleo crudo baja 6% más, incluso estaría dispuesto a hacer long de otra mano.
