▍ En un ciclo de mercado bajista, ¿conviene hacer un fondo del lado izquierdo o esperar la señal del lado derecho?
Creen muchos de ustedes, por motivos de seguridad, que elegir hacer fondo del lado derecho puede aumentar la certidumbre; el costo es perder parte del espacio de ganancias.
Pero, ¿realmente esperar el lado derecho es tan fácil?
Veamos un caso real: los modelos de costo base de diferentes edades de las monedas son una de las señales más efectivas para la reversión de la tendencia en los mercados bajistas; en la historia casi nunca se equivocaron.
Cuando el “costo a corto plazo” (línea roja) rompe el “costo a largo plazo” (línea verde), es exactamente lo que solemos llamar la “señal del lado derecho” de la reversión de la tendencia.
Y antes de eso, normalmente se atraviesa una serie de pruebas, como: el precio rompe la línea roja (etiqueta 1), el precio rebota hasta la línea verde y se encuentra con resistencia (etiqueta 2), etc.
Según el gráfico, la estructura de febrero a julio se parece mucho a la de junio a diciembre de 22: usamos la posición de la línea verde dividida entre la línea roja para obtener el coeficiente 1.11; y en aquel momento de 22 era 1.08.
Es decir, las distancias relativas actuales entre cada costo base son más o menos las mismas que en el fondo del mercado bajista de 22 (el costo de los “chips” a corto y largo plazo está bastante cerca). En otras palabras, solo con que ahora BTC dé unas cuantas velas verdes grandes, puedes levantar directamente la línea roja por encima de la línea verde y salir con la señal del lado derecho.
Si tomamos el precio de BTC al superar la línea roja como punto de partida, en 22 años, cuando apareció la señal del lado derecho, BTC ya había subido un 20%. Dado que la posición relativa del costo base es la misma, entonces al convertirlo a la actualidad (BTC a $64,000), al llegar a $76,000 quizá aparezca la señal.
¡Pero el problema es que!
Si llega a $BTC a 7.6w, ¿te atreves a comprar? ¿Y seguirías comprando?
Para aquellos que llevan mucho tiempo en cero posición esperando a 5w/4w: ¿en este momento deberían seguir esperando o, en cambio, deberían seguir la señal y perseguir la compra con mayor precio?
Si fuera yo, seguro que estaría muy ansioso y lleno de dudas:
Si no compras, existe el riesgo de quedarse fuera de todo el mercado alcista;
Si compras y luego retrocede de vuelta a 5w, el estado de ánimo se te desmorona...
Escribir este artículo no es para enfatizar si es mejor el lado izquierdo o el lado derecho. Más bien, quiero que, mediante casos reales, todos entiendan que hacer un fondo no es tan simple como presionar la tecla Enter en el teclado.
Es una ingeniería sistemática. Desde lo macro hasta lo micro, análisis, backtesting, predicción, plan, ejecución y control de riesgos: cada parte debe hacerse con rigor.
Las ideas de los demás siempre son las ideas de los demás. Aunque copies y calcices perfectamente, tal vez no obtengas resultados iguales a los de otros.
Si dices que en la última ronda te metiste con todo en $16,000, entonces solo puedo decirte: si no estás soltando faroles, probablemente fue una racha de suerte excepcional o un hijo elegido por el destino.
▶ Principios del trading ◀
La calidad personal determina el límite del trading, porque el mercado es una máquina que amplifica la naturaleza humana:
La codicia, la esperanza irracional y evitar responsabilidades pueden esconderse durante años en la vida real, pero en el trading se convierten rápidamente en pérdidas. Los traders excelentes no predicen con más precisión; más bien, respetan más las probabilidades, aceptan mejor la realidad y son capaces de ejecutar reglas.
La razón fundamental por la que existe el mercado es que el futuro no puede predecirse con precisión: si todos supieran la respuesta, el trading no existiría.
Por lo tanto, la esencia del trading no es juzgar si sube o baja, sino construir una ventaja en la incertidumbre: equivocarte y perder menos a tiempo, acertar y ganar más en el momento; ponerte del lado de la probabilidad con disciplina y control de riesgos.
Aprendizaje continuo, admitir errores con valentía, estricta autodisciplina, enfoque en el propio círculo de competencia, controlar la posición, adaptarse a la tendencia.
Hacer trading es como hacer personas:
Lo que el mercado premia al final es a quienes ven la realidad con claridad, respetan las leyes y actúan de forma estable a largo plazo.