Esta noche, las acciones estadounidenses rebotan; además de la recompra de posiciones cortas tras una caída excesiva la semana pasada, también se debe al ajuste previo de las expectativas sobre el informe de resultados de Google de esta semana.
La semana pasada, los resultados de TSMC fueron positivos, en especial por el exceso en la captación de pedidos, lo que indica una demanda sólida en los proveedores de la nube y que, con alta probabilidad, el gasto de capital (CapEx) aumentará.
Dicho al revés: si se espera que los proveedores de la nube suban su CapEx, entonces la demanda de GPUs en la industria aguas abajo debe ser aún más fuerte. Y la parte clave en las GPUs es el almacenamiento; por eso hoy el ADR de Micron (Hynix) lidera el repunte, y el sector de almacenamiento sube en bloque.
He resumido el orden de la cadena de suministro de la industria de la IA así:
Bancos → Proveedores de la nube (CapEx) → TSMC (pedidos) → Almacenamiento (beneficios) → Equipamiento (ampliación de capacidad). En este esquema, TSMC se encuentra en medio entre los proveedores de la nube y el almacenamiento. El impulso indirecto de la cadena por los buenos resultados de TSMC la semana pasada fortaleció a los sectores de arriba y abajo.
Hay que tener en cuenta lo siguiente: si el sector de almacenamiento ya anticipa el informe de Google y realiza un ajuste de expectativas antes de que se publique, entonces, después del cierre de las bolsas de EE. UU. mañana por la madrugada, cuando se materialice el resultado positivo de Google, habrá “Sell the news”. Además, tras la recompra de cortos y el rebote por sobreventa en el corto plazo, la fuerza del movimiento de mañana será relativamente menor, por lo que todavía no es momento de ser totalmente optimistas #韩国散户杠杆持仓降至三个月低点
Los puntos clave a vigilar en el informe de resultados de Google mañana: lo más importante es el gasto de capital de IA; en segundo lugar, el desempeño del negocio en la nube de Google.
En cuanto a la tendencia del mercado estadounidense, el “gran examen” de los resultados del segundo trimestre aún no ha terminado. El análisis específico de la cadena de la estructura de IA provocará rotación de flujos hacia distintos sectores; el índice fluctúa poco, pero la volatilidad de los sectores y de las acciones individuales se ampliará. ¡Hay que tenerlo en cuenta!
La semana pasada, los resultados de TSMC fueron positivos, en especial por el exceso en la captación de pedidos, lo que indica una demanda sólida en los proveedores de la nube y que, con alta probabilidad, el gasto de capital (CapEx) aumentará.
Dicho al revés: si se espera que los proveedores de la nube suban su CapEx, entonces la demanda de GPUs en la industria aguas abajo debe ser aún más fuerte. Y la parte clave en las GPUs es el almacenamiento; por eso hoy el ADR de Micron (Hynix) lidera el repunte, y el sector de almacenamiento sube en bloque.
He resumido el orden de la cadena de suministro de la industria de la IA así:
Bancos → Proveedores de la nube (CapEx) → TSMC (pedidos) → Almacenamiento (beneficios) → Equipamiento (ampliación de capacidad). En este esquema, TSMC se encuentra en medio entre los proveedores de la nube y el almacenamiento. El impulso indirecto de la cadena por los buenos resultados de TSMC la semana pasada fortaleció a los sectores de arriba y abajo.
Hay que tener en cuenta lo siguiente: si el sector de almacenamiento ya anticipa el informe de Google y realiza un ajuste de expectativas antes de que se publique, entonces, después del cierre de las bolsas de EE. UU. mañana por la madrugada, cuando se materialice el resultado positivo de Google, habrá “Sell the news”. Además, tras la recompra de cortos y el rebote por sobreventa en el corto plazo, la fuerza del movimiento de mañana será relativamente menor, por lo que todavía no es momento de ser totalmente optimistas #韩国散户杠杆持仓降至三个月低点
Los puntos clave a vigilar en el informe de resultados de Google mañana: lo más importante es el gasto de capital de IA; en segundo lugar, el desempeño del negocio en la nube de Google.
En cuanto a la tendencia del mercado estadounidense, el “gran examen” de los resultados del segundo trimestre aún no ha terminado. El análisis específico de la cadena de la estructura de IA provocará rotación de flujos hacia distintos sectores; el índice fluctúa poco, pero la volatilidad de los sectores y de las acciones individuales se ampliará. ¡Hay que tenerlo en cuenta!