Según un mensaje de Woofun AI, las cotizaciones de los operadores independientes de potencia de cómputo IREN (IREN.US), Hut 8 (HUT.US) y Nebius (NBIS.US) se alteraron colectivamente. El motor principal reside en que Nvidia (NVDA.US), mediante una divulgación en un formulario ante la SEC, dio a conocer que posee una titularidad beneficiaria del 9,3% de Nebius, además de que las dos primeras empresas consiguieron, respectivamente, grandes pedidos de computación en la nube.

Esta serie de acontecimientos marca la entrada oficial del sector neocloud en una fase de auge intensivo de capital. La analista de Wall Street, Zhao Ying, señala que los cuellos de botella en la construcción de los proveedores de servicios en la nube de ultra gran escala están obligando a los gigantes tecnológicos a acelerar el gasto en infraestructura hacia terceros, abriendo un enorme espacio de mercado para los operadores independientes.

Los resultados del cambio de modelo de negocio de IREN y Hut 8 se materializaron de forma concentrada recientemente: las acciones de ambas empresas se dispararon más de 19% y 10%, respectivamente. IREN anunció que firmó contratos plurianuales de computación en la nube por un valor total de 2.800 millones de dólares con clientes como Microsoft (MSFT.US), Nvidia, Perplexity y FigureAI. Con base en ello, elevó su objetivo de ingresos anuales por servicios cloud de IA de 3.700 millones a más de 4.000 millones, con un 85% ya respaldado por contratos firmados. La empresa planea expandir su capacidad de centros de datos desde los 480 megavatios actuales hasta 1,2 gigavatios en 2027. Como representante surgido de la reconversión de la minera de bitcoin australiana Iris Energy, IREN busca aprovechar la ventaja mediante centros de datos impulsados por energías renovables generadas por la propia empresa.

Al mismo tiempo, Hut 8 anunció que su complejo de centros de datos Beacon Point, en Texas, ya completó la contratación integral. Firmó un contrato de arrendamiento por 15 años y por un valor de 9.800 millones de dólares con una empresa de elevada calidad crediticia no identificada, y ese arrendatario duplicará su capacidad de cómputo contratada hasta 704 megavatios. Si se contabilizan opciones de prórroga, el valor total potencial del acuerdo podría superar los 50.000 millones de dólares, y el valor total del contrato a 15 años también asciende a 19.600 millones de dólares.

A pesar de que la cotización de Hut 8 se ha incrementado más de cuatro veces en los últimos 12 meses, al cierre del pasado viernes ya había caído más de 30% desde el máximo de principios de junio. En una nota de investigación, el analista de B. Riley Nick Giles recomendó una compra con carácter positivo y prevé que el precio volverá con rapidez a los máximos previos tras el anuncio.

Los datos reunidos por Woofun AI muestran que la lógica de valoración de Nebius ha recibido el aval adicional de las instituciones. La participación beneficiaria del 9,3% en manos de Nvidia se compone de 1,19 millones de acciones ordinarias existentes y de aproximadamente 21 millones de warrants de suscripción prepagados, lo que equivale a un tamaño aproximado de 2.000 millones de dólares.

Aunque esta relación de tenencia no es información completamente nueva, la divulgación formal impulsó de manera significativa el sentimiento del mercado, empujando a Nebius a subir también después del cierre. Wolfe Research estima que la facturación anual de Nebius alcanzará los 30.000 millones de dólares para 2030. La compañía ya registró un crecimiento interanual de los ingresos de 684% y tiene acuerdos a largo plazo con Meta (META.US) y Microsoft; la cartera de contratos suma decenas de miles de millones de dólares y ya tiene asegurada una capacidad de energía superior a 3,5 gigavatios. Impulsado por el ánimo del sector, el líder neocloud CoreWeave (CRWV.US) subió alrededor de 3,5% el lunes y el aumento intradía de Nebius fue de aproximadamente 2,6%.

Desde una perspectiva estructural, la explosión concentrada de estas tres compañías refleja los elementos clave de la competitividad actual en el sector neocloud: recursos de energía, suministro de GPU y la capacidad de retener a los clientes. El cuello de botella estructural en la construcción de centros de datos de los superoperadores de servicios cloud a gran escala está creando un espacio de negociación continuo para operadores independientes que puedan integrar rápidamente esos recursos. Para los inversores, la señal de esta ronda del mercado es que el gasto en infraestructura de IA de las tecnológicas se acelera hacia los operadores neocloud de terceros; además, Nvidia al invertir directamente en Nebius refuerza aún más la confianza del mercado en el valor a largo plazo de esta vía.