Hoy es el feriado de la Independencia, por lo que el mercado está cerrado y no quedan días de negociación restantes.
Resumen de ayer
· Acontecimiento de ayer: el informe de empleo no agrícola del 7/2 (se adelantó al jueves), esperado +115 mil, el dato no agrícola fue +57 mil, muy por debajo de lo esperado. En el sector privado solo +49 mil, y la tasa de participación laboral bajó a 61.5%
· Reacción del mercado: el Dow subió con fuerza +1.14% y marcó un nuevo máximo histórico
Nasdaq -0.80%, SOX -5.44%. Los semiconductores siguieron cayendo con fuerza; el rendimiento del 10Y apenas subió 1 pb hasta 4.485%.
Dirección de rotación sectorial
Defensivos con un impulso general: salud +2.63%, servicios públicos +2.21%, consumo básico +2.03%
Tecnología XLK -2.71%; el dinero huye de los chips hacia todo tipo de activos que no son tecnología
Contradicción clave
El VIX está en solo 16.15; el mercado no muestra temor ante el “crash” del SOX
Esto es una señal peligrosa: o el desplome de los chips no se contagia, o el VIX está valorado seriamente de forma incorrecta.
Mi criterio
Con el largo fin de semana por el Día de la Independencia, el lunes abrirá el mercado y miraré tres puntos: si el SOX puede sostener 12,350; si el Dow puede sostener su ATH; y si el rendimiento del 10Y puede caer por debajo de 4.4%.
La dirección del “trade” de recortes de tipos es correcta, pero el momento es extremadamente incierto.
En la estrategia actual: controlar la posición y observar, esperando confirmación de la dirección el lunes. DIA es, a corto plazo, la expresión más limpia del beneficio por recortes de tipos, sin quedar arrastrada por el desplome de los chips.
Recomendaciones de fondos en China
ETF de Oro de Huā’ān (Huā’ān Yìfù Oro en formato ETF de inversión abierta y negociable)
· Código: 518880
· En bolsa/fuera de bolsa: ETF en bolsa (se puede operar con cuenta de acciones, giro T+0)
· Precio: aprox. 5.50 (por confirmar durante la sesión)
· Comisión: 0.50%
· Índice que sigue: precio spot de oro AU9999 de la Bolsa de Oro de Shanghái
· Sector: materias primas/oro/activos de refugio
· Análisis técnico: el oro internacional tiene soporte en $4,040 y resistencia en $4,200; AU9999 sigue la fortaleza del mercado externo.
· Aviso de riesgo: si el próximo FOMC (informe) resulta sesgado “hawkish” (más firme en política monetaria), el precio del oro podría retroceder 2-3% en el corto plazo; además, el ETF tiene incertidumbre adicional por la fluctuación del tipo de cambio del renminbi.
Lo anterior son notas personales de trading y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado conlleva riesgos; invierte con prudencia.
#美股 #交易笔记
Resumen de ayer
· Acontecimiento de ayer: el informe de empleo no agrícola del 7/2 (se adelantó al jueves), esperado +115 mil, el dato no agrícola fue +57 mil, muy por debajo de lo esperado. En el sector privado solo +49 mil, y la tasa de participación laboral bajó a 61.5%
· Reacción del mercado: el Dow subió con fuerza +1.14% y marcó un nuevo máximo histórico
Nasdaq -0.80%, SOX -5.44%. Los semiconductores siguieron cayendo con fuerza; el rendimiento del 10Y apenas subió 1 pb hasta 4.485%.
Dirección de rotación sectorial
Defensivos con un impulso general: salud +2.63%, servicios públicos +2.21%, consumo básico +2.03%
Tecnología XLK -2.71%; el dinero huye de los chips hacia todo tipo de activos que no son tecnología
Contradicción clave
El VIX está en solo 16.15; el mercado no muestra temor ante el “crash” del SOX
Esto es una señal peligrosa: o el desplome de los chips no se contagia, o el VIX está valorado seriamente de forma incorrecta.
Mi criterio
Con el largo fin de semana por el Día de la Independencia, el lunes abrirá el mercado y miraré tres puntos: si el SOX puede sostener 12,350; si el Dow puede sostener su ATH; y si el rendimiento del 10Y puede caer por debajo de 4.4%.
La dirección del “trade” de recortes de tipos es correcta, pero el momento es extremadamente incierto.
En la estrategia actual: controlar la posición y observar, esperando confirmación de la dirección el lunes. DIA es, a corto plazo, la expresión más limpia del beneficio por recortes de tipos, sin quedar arrastrada por el desplome de los chips.
Recomendaciones de fondos en China
ETF de Oro de Huā’ān (Huā’ān Yìfù Oro en formato ETF de inversión abierta y negociable)
· Código: 518880
· En bolsa/fuera de bolsa: ETF en bolsa (se puede operar con cuenta de acciones, giro T+0)
· Precio: aprox. 5.50 (por confirmar durante la sesión)
· Comisión: 0.50%
· Índice que sigue: precio spot de oro AU9999 de la Bolsa de Oro de Shanghái
· Sector: materias primas/oro/activos de refugio
· Análisis técnico: el oro internacional tiene soporte en $4,040 y resistencia en $4,200; AU9999 sigue la fortaleza del mercado externo.
· Aviso de riesgo: si el próximo FOMC (informe) resulta sesgado “hawkish” (más firme en política monetaria), el precio del oro podría retroceder 2-3% en el corto plazo; además, el ETF tiene incertidumbre adicional por la fluctuación del tipo de cambio del renminbi.
Lo anterior son notas personales de trading y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado conlleva riesgos; invierte con prudencia.
#美股 #交易笔记