Muchos solo saben que Corning fabrica vidrio, pero su valor central realmente se sitúa en la industria de las comunicaciones ópticas. Hoy en día, dentro de los centros de datos de IA, donde decenas o incluso cientos de miles de GPU colaboran en cómputo, todo depende por completo de soluciones de fibra óptica y de interconexión óptica de alta velocidad. No está de más ver a Corning como la “red vial de alta velocidad” de los centros de datos en la era del cómputo de IA: aunque el rendimiento de las GPU sea de lo más alto, si no existe una conexión óptica de baja latencia y alto ancho de banda, la enorme capacidad de cómputo no puede aprovecharse plenamente.
Este foso competitivo es muy profundo: tanto en I+D a nivel de base, como en procesos de fabricación de precisión y certificaciones de larga duración por parte de proveedores en el extranjero, todo requiere una acumulación de años. Actualmente, Corning ya se ha integrado profundamente en la cadena de suministro de los principales proveedores de la nube como Microsoft, Amazon y Meta, por lo que a corto plazo es difícil que aparezca un sustituto con suficiente fuerza.
Ayer hubo una suspensión en cascada en el mercado coreano que arrastró a las bolsas, y GLW también cayó al mismo tiempo por más de una decena de puntos. En mi opinión, esta caída se debe más a un desahogo del sentimiento del mercado y no ha trastocado la lógica de inversión subyacente. El ciclo de ampliación de los centros de datos globales de IA sigue en curso y la demanda en la capa base de cómputo no se ha desvanecido. Mientras en los próximos 3-5 años el capex global de IA no muestre una reducción significativa, esta “autopista del cómputo” seguirá teniendo demanda y soporte. Más que la volatilidad del precio en un solo día, la tendencia del capex a largo plazo es el indicador clave a vigilar.
Una semana antes ya estaba a favor del $GLW , pero las cotizaciones anteriores mantuvieron una subida constante; quería esperar una corrección para entrar gradualmente, y al final el precio no ofreció un momento para una caída profunda. Esta vez, al caer hasta 220, entraré en una primera posición. Este tipo de activo “core”, si no se asigna un poco, uno siente que le falta una parte en la cartera 😂
Este foso competitivo es muy profundo: tanto en I+D a nivel de base, como en procesos de fabricación de precisión y certificaciones de larga duración por parte de proveedores en el extranjero, todo requiere una acumulación de años. Actualmente, Corning ya se ha integrado profundamente en la cadena de suministro de los principales proveedores de la nube como Microsoft, Amazon y Meta, por lo que a corto plazo es difícil que aparezca un sustituto con suficiente fuerza.
Ayer hubo una suspensión en cascada en el mercado coreano que arrastró a las bolsas, y GLW también cayó al mismo tiempo por más de una decena de puntos. En mi opinión, esta caída se debe más a un desahogo del sentimiento del mercado y no ha trastocado la lógica de inversión subyacente. El ciclo de ampliación de los centros de datos globales de IA sigue en curso y la demanda en la capa base de cómputo no se ha desvanecido. Mientras en los próximos 3-5 años el capex global de IA no muestre una reducción significativa, esta “autopista del cómputo” seguirá teniendo demanda y soporte. Más que la volatilidad del precio en un solo día, la tendencia del capex a largo plazo es el indicador clave a vigilar.
Una semana antes ya estaba a favor del $GLW , pero las cotizaciones anteriores mantuvieron una subida constante; quería esperar una corrección para entrar gradualmente, y al final el precio no ofreció un momento para una caída profunda. Esta vez, al caer hasta 220, entraré en una primera posición. Este tipo de activo “core”, si no se asigna un poco, uno siente que le falta una parte en la cartera 😂