¡Meta alquila más de lo que tiene capacidad de cómputo! ¿Pero ahora de verdad hay capacidad sobrante?
$META Según se informa, se está planeando un negocio en la nube, alquilar la capacidad de cómputo de IA que sobra, compitiendo con proveedores de servicios en la nube como Amazon AWS, Microsoft Azure y Google Cloud.
La reacción del mercado ante esta noticia es que los gastos de capital se reducirán, por lo que los fabricantes de hardware de IA de la cadena superior caen.
Pero creo que el mercado reacciona de forma exagerada; todavía es demasiado pronto para interpretar esta noticia como “se avecina un exceso de oferta de capacidad de cómputo”.
Según la situación pública actual de Meta, lo que más se parece es a “seguir obteniendo más capacidad de cómputo”.
1、Escasez de capacidad de cómputo (en marzo, Google limitó la capacidad de cómputo de Gemini, lo que provocó retrasos en algunos proyectos)
2、Insuficiencia incluso para que sea necesario recuperar y reutilizar DDR4 y mezclar con DDR5 (06-29 ISCA 2026)
3、Meta sigue alquilando y utilizando capacidad de cómputo
En marzo firmó un acuerdo de infraestructura de IA a cinco años con Nebius, con un valor total de hasta 27.000 millones de dólares.
4、En abril amplió la colaboración con CoreWeave y firmó un acuerdo de cómputo en la nube de IA por 21.000 millones de dólares.
6、En junio llegó a un acuerdo con Crusoe para alquilar alrededor de 1,6 GW de capacidad de cómputo.
Supongo que Meta quizá vio a xAI “monetizar servidores ociosos arrendándolos”, funcionando como “casero” que cobra alquileres y acelera la recuperación de fondos.
Porque el gasto de Meta en 2026 será de 125.000 a 145.000 millones de dólares; este tipo de enfoque puede aliviar la preocupación del mercado por la gran inversión en IA de Meta y el gasto continuo de dinero, y también puede crear una nueva fuente de ingresos. Al fin y al cabo, al mejorar la publicidad con la IA de Meta, los ingresos adicionales son los que son. Lo más importante: ¿la propia IA de Meta es muy mala? Entonces solo le queda vender capacidad de cómputo.
Acciones similares se han visto en el alquiler de centros de datos ociosos de SpaceX, de Musk.
En mayo, lo alquiló a Anthropic por 125 millones de dólares al mes
En junio, lo alquiló a Google por 92 millones de dólares al mes
Cada mes, primero actúa como “casero” para alquilar capacidad de cómputo y cobrar 217 millones al mes.
El mercado no reaccionó mucho ante que SpaceX alquile capacidad de cómputo excedente a Anthropic y Google, pero cuando Meta alquila capacidad de cómputo, parece como si “se hubiera caído el cielo”.
$META Según se informa, se está planeando un negocio en la nube, alquilar la capacidad de cómputo de IA que sobra, compitiendo con proveedores de servicios en la nube como Amazon AWS, Microsoft Azure y Google Cloud.
La reacción del mercado ante esta noticia es que los gastos de capital se reducirán, por lo que los fabricantes de hardware de IA de la cadena superior caen.
Pero creo que el mercado reacciona de forma exagerada; todavía es demasiado pronto para interpretar esta noticia como “se avecina un exceso de oferta de capacidad de cómputo”.
Según la situación pública actual de Meta, lo que más se parece es a “seguir obteniendo más capacidad de cómputo”.
1、Escasez de capacidad de cómputo (en marzo, Google limitó la capacidad de cómputo de Gemini, lo que provocó retrasos en algunos proyectos)
2、Insuficiencia incluso para que sea necesario recuperar y reutilizar DDR4 y mezclar con DDR5 (06-29 ISCA 2026)
3、Meta sigue alquilando y utilizando capacidad de cómputo
En marzo firmó un acuerdo de infraestructura de IA a cinco años con Nebius, con un valor total de hasta 27.000 millones de dólares.
4、En abril amplió la colaboración con CoreWeave y firmó un acuerdo de cómputo en la nube de IA por 21.000 millones de dólares.
6、En junio llegó a un acuerdo con Crusoe para alquilar alrededor de 1,6 GW de capacidad de cómputo.
Supongo que Meta quizá vio a xAI “monetizar servidores ociosos arrendándolos”, funcionando como “casero” que cobra alquileres y acelera la recuperación de fondos.
Porque el gasto de Meta en 2026 será de 125.000 a 145.000 millones de dólares; este tipo de enfoque puede aliviar la preocupación del mercado por la gran inversión en IA de Meta y el gasto continuo de dinero, y también puede crear una nueva fuente de ingresos. Al fin y al cabo, al mejorar la publicidad con la IA de Meta, los ingresos adicionales son los que son. Lo más importante: ¿la propia IA de Meta es muy mala? Entonces solo le queda vender capacidad de cómputo.
Acciones similares se han visto en el alquiler de centros de datos ociosos de SpaceX, de Musk.
En mayo, lo alquiló a Anthropic por 125 millones de dólares al mes
En junio, lo alquiló a Google por 92 millones de dólares al mes
Cada mes, primero actúa como “casero” para alquilar capacidad de cómputo y cobrar 217 millones al mes.
El mercado no reaccionó mucho ante que SpaceX alquile capacidad de cómputo excedente a Anthropic y Google, pero cuando Meta alquila capacidad de cómputo, parece como si “se hubiera caído el cielo”.