Al ver esta imagen me quedé atónito. Las operaciones de los “hermanos” del mundo cripto ya superan mi manera de pensar…
Un día de buen tiempo, William Lu: pidió un préstamo de 99,70 millones para comprar una casa. La cuota mensual es de más de 500.000, la mitad es intereses, y luego dice que el dinero prestado es para hacer arbitraje, ¿en serio?
Primero, calculemos: capital pendiente 99,70 millones, 360 periodos (30 años). El pago mensual es de aproximadamente 520–540 mil. De eso, el principal es solo 2,70–2,80 millones, y los intereses 2,50–2,70 millones; es prácticamente 50 y 50.
O sea, este tipo cada mes solo en intereses al banco ya tiene más de 250.000. En un año, intereses de 3 millones. En 30 años, el total de intereses ronda los 90 millones, casi igual que el capital.
Luego viene lo importante: —dice que el préstamo es para hacer arbitraje— ¿para qué?
Le di vueltas bastante; creo que entiendo… pero también siento que no del todo. La lógica del arbitraje en cripto la conozco: por ejemplo, la diferencia de precios entre distintos exchanges (arbitraje de “bricks”), arbitraje entre contado y futuros, arbitraje del fee de financiación… ¿cuánto rendimiento anual se puede lograr? ¿10%? ¿20%?
Pero, ¿cuál es tu tasa del préstamo hipotecario? Haciendo cuentas rápido: 99,70 millones a 30 años, cuota mensual de unos 530 mil, y la tasa anual aproximada ronda el 4,5%.
Si el rendimiento del arbitraje puede cubrir de forma estable la tasa del préstamo hipotecario, entonces sería como si el banco te prestara dinero para que lo uses y ganes la diferencia… ¿la casa sigue siendo tuya? Suena a que así sería.
Pero el problema es: ¿el arbitraje en cripto es “sin riesgo”? Obviamente no. En momentos de buen mercado, puede llegar a 20%+ anual; cuando el mercado está mal, es posible que incluso pierdas el capital.
La hipoteca, en cambio, es rígida: cada mes hay que pagar esos 500 y pico mil, pase lo que pase. Si no puedes pagar, el banco no se preocupa por si tú tuviste pérdidas en tu arbitraje.
Además, esto es con un apalancamiento de un “cien millones” (¡un margen de un 1 billón!). Una persona normal ni con una hipoteca de 10 millones aguanta la presión; y ellos se van directo con un “cien millones”, y encima se atreven a usarlo para inversiones de riesgo. ¿Qué tan grande debe ser el corazón?
Solo puedo decir que no entiendo el mundo de las criptos. Hay quien dice que esto es finanzas de nivel superior: usar el dinero del banco para hacer dinero; y otros dicen que es jugar con fuego: si el arbitraje sale mal, entonces es un abismo sin fondo.
¿Ustedes creen que esta operación es de genio o de loco?
Un día de buen tiempo, William Lu: pidió un préstamo de 99,70 millones para comprar una casa. La cuota mensual es de más de 500.000, la mitad es intereses, y luego dice que el dinero prestado es para hacer arbitraje, ¿en serio?
Primero, calculemos: capital pendiente 99,70 millones, 360 periodos (30 años). El pago mensual es de aproximadamente 520–540 mil. De eso, el principal es solo 2,70–2,80 millones, y los intereses 2,50–2,70 millones; es prácticamente 50 y 50.
O sea, este tipo cada mes solo en intereses al banco ya tiene más de 250.000. En un año, intereses de 3 millones. En 30 años, el total de intereses ronda los 90 millones, casi igual que el capital.
Luego viene lo importante: —dice que el préstamo es para hacer arbitraje— ¿para qué?
Le di vueltas bastante; creo que entiendo… pero también siento que no del todo. La lógica del arbitraje en cripto la conozco: por ejemplo, la diferencia de precios entre distintos exchanges (arbitraje de “bricks”), arbitraje entre contado y futuros, arbitraje del fee de financiación… ¿cuánto rendimiento anual se puede lograr? ¿10%? ¿20%?
Pero, ¿cuál es tu tasa del préstamo hipotecario? Haciendo cuentas rápido: 99,70 millones a 30 años, cuota mensual de unos 530 mil, y la tasa anual aproximada ronda el 4,5%.
Si el rendimiento del arbitraje puede cubrir de forma estable la tasa del préstamo hipotecario, entonces sería como si el banco te prestara dinero para que lo uses y ganes la diferencia… ¿la casa sigue siendo tuya? Suena a que así sería.
Pero el problema es: ¿el arbitraje en cripto es “sin riesgo”? Obviamente no. En momentos de buen mercado, puede llegar a 20%+ anual; cuando el mercado está mal, es posible que incluso pierdas el capital.
La hipoteca, en cambio, es rígida: cada mes hay que pagar esos 500 y pico mil, pase lo que pase. Si no puedes pagar, el banco no se preocupa por si tú tuviste pérdidas en tu arbitraje.
Además, esto es con un apalancamiento de un “cien millones” (¡un margen de un 1 billón!). Una persona normal ni con una hipoteca de 10 millones aguanta la presión; y ellos se van directo con un “cien millones”, y encima se atreven a usarlo para inversiones de riesgo. ¿Qué tan grande debe ser el corazón?
Solo puedo decir que no entiendo el mundo de las criptos. Hay quien dice que esto es finanzas de nivel superior: usar el dinero del banco para hacer dinero; y otros dicen que es jugar con fuego: si el arbitraje sale mal, entonces es un abismo sin fondo.
¿Ustedes creen que esta operación es de genio o de loco?
