Todos los trimestres hago un reequilibrio de la cartera. La última vez, al reequilibrar, casi me deshice de $OPG .
La lógica del reequilibrio es — ajustar los activos sobreponderados o infraponderados hasta volver a la proporción objetivo según los pesos preestablecidos. Mi objetivo es: BTC 50%, ETH 25%, stablecoins 5% y otras altcoins 20%. Dentro de “otras altcoins”, se subdividen en distintos cestos como AI+Crypto, blue chips de DeFi, L2, etc.
En la liquidación del trimestre anterior, #OPG estaba en pérdida no realizada; el peso estaba por debajo del objetivo en un 3%, así que en teoría debería recuperarse. Pero al mismo tiempo vi algunas oportunidades nuevas: un proyecto en dirección de AI Agent que acababa de salir, con un relato que explotó; y un proyecto DeFi ya establecido que iba a lanzar una actualización grande, con catalizadores esperados fuertes. Estas dos oportunidades me hicieron dudar: ¿debía liberar ese 3% de OPG para cambiarlo por un activo con catalizadores a corto plazo?
Hice algo: desglosé esa decisión en tres preguntas.
Primera: ¿ha cambiado la lógica de compra de OPG? No. La evaluación de lo técnico, del equipo y de la trayectoria no cambió; simplemente no se habían materializado los datos. Esto significa que la venta no se debió a un deterioro de los fundamentos, sino únicamente a rotar la cartera.
Segunda: ¿la tasa de acierto de las nuevas oportunidades es claramente más alta? De las dos oportunidades nuevas, una es un proyecto más temprano y la otra es uno que ya está suficientemente valorado por el mercado. La tasa de acierto no es significativamente mayor que la de OPG; solo el tema está más “caliente”.
Tercera: ¿me está afectando el entusiasmo del corto plazo? Probablemente sí. OPG no está en el “momento candente”, y las nuevas oportunidades sí; el instinto dice que hay que rotar. Pero el instinto no es un buen asesor.
Después de responder esas tres preguntas, decidí no mover OPG; al contrario, completé hasta el 3% siguiendo el principio de reequilibrio. Para las nuevas oportunidades, probé con una pequeña posición aparte, sin tocar las tenencias existentes.
Este reequilibrio me hizo darme cuenta de que — el mayor enemigo del inversor a largo plazo no es la pérdida, sino la “tentación de rotar”. Cada vez que aparece una nueva oportunidad, pone en duda la disciplina construida antes. Solo quien pueda resistir la tentación de rotar, finalmente puede obtener retornos a largo plazo de proyectos como @OpenGradient . En cuanto a $OPG , este trimestre lo sigo manteniendo; el próximo trimestre lo vuelvo a comprobar.
La lógica del reequilibrio es — ajustar los activos sobreponderados o infraponderados hasta volver a la proporción objetivo según los pesos preestablecidos. Mi objetivo es: BTC 50%, ETH 25%, stablecoins 5% y otras altcoins 20%. Dentro de “otras altcoins”, se subdividen en distintos cestos como AI+Crypto, blue chips de DeFi, L2, etc.
En la liquidación del trimestre anterior, #OPG estaba en pérdida no realizada; el peso estaba por debajo del objetivo en un 3%, así que en teoría debería recuperarse. Pero al mismo tiempo vi algunas oportunidades nuevas: un proyecto en dirección de AI Agent que acababa de salir, con un relato que explotó; y un proyecto DeFi ya establecido que iba a lanzar una actualización grande, con catalizadores esperados fuertes. Estas dos oportunidades me hicieron dudar: ¿debía liberar ese 3% de OPG para cambiarlo por un activo con catalizadores a corto plazo?
Hice algo: desglosé esa decisión en tres preguntas.
Primera: ¿ha cambiado la lógica de compra de OPG? No. La evaluación de lo técnico, del equipo y de la trayectoria no cambió; simplemente no se habían materializado los datos. Esto significa que la venta no se debió a un deterioro de los fundamentos, sino únicamente a rotar la cartera.
Segunda: ¿la tasa de acierto de las nuevas oportunidades es claramente más alta? De las dos oportunidades nuevas, una es un proyecto más temprano y la otra es uno que ya está suficientemente valorado por el mercado. La tasa de acierto no es significativamente mayor que la de OPG; solo el tema está más “caliente”.
Tercera: ¿me está afectando el entusiasmo del corto plazo? Probablemente sí. OPG no está en el “momento candente”, y las nuevas oportunidades sí; el instinto dice que hay que rotar. Pero el instinto no es un buen asesor.
Después de responder esas tres preguntas, decidí no mover OPG; al contrario, completé hasta el 3% siguiendo el principio de reequilibrio. Para las nuevas oportunidades, probé con una pequeña posición aparte, sin tocar las tenencias existentes.
Este reequilibrio me hizo darme cuenta de que — el mayor enemigo del inversor a largo plazo no es la pérdida, sino la “tentación de rotar”. Cada vez que aparece una nueva oportunidad, pone en duda la disciplina construida antes. Solo quien pueda resistir la tentación de rotar, finalmente puede obtener retornos a largo plazo de proyectos como @OpenGradient . En cuanto a $OPG , este trimestre lo sigo manteniendo; el próximo trimestre lo vuelvo a comprobar.