Por qué sigo creyendo que los traders comunes deben rechazar las estrategias de rango, además de que las grandes ganancias provienen principalmente de seguir la tendencia. Hay otra razón importante:
Descomposición mental.
Después de estar en un rango por mucho tiempo, la tasa de éxito es muy alta, lo que puede cultivar de manera habitual nuestras debilidades, y nos hace sentir que estamos en lo correcto. Con el tiempo, en un momento de explosión de tendencias, nos aferramos a nuestras opiniones, abandonamos el stop-loss, y continuamos equivocándonos hasta que fallamos.

En un mercado de rango, no usar stop-loss o ampliar el stop-loss a menudo puede “recuperar” e incluso cambiar de pérdidas a ganancias. Esto puede formar un hábito dañino: menospreciar el stop-loss, incluso pensar que el stop-loss es ineficaz o estúpido. Has convertido una herramienta de gestión de riesgos en un obstáculo para las ganancias.
Los traders afectados por el pensamiento de rango tienen un típico camino mental que es:
1. Desdén:
“Falso, seguramente volverá.” (basado en experiencias pasadas de alta tasa de éxito);
2. Aumentar la posición:
“Justo, en una mejor posición volveré a aumentar la posición para promediar el costo.” (reforzando la creencia de “tengo razón”)
3. Ira y obstinación:
“¿Cómo puede seguir subiendo/bajando? ¡Esto no se ajusta a los fundamentos/comunes!” (vinculado al análisis, en contra del mercado)
4. Miedo y desesperación:
Pérdidas flotantes enormes, que ya superan la capacidad mental de soportar, finalmente en el final del movimiento cortan la posición, o colapsan directamente.

No muere en una sola operación, sino que muere debido a su “hábito mortal” cultivado con mucho cuidado mediante una alta tasa de éxito.

Hacer rango: estás lidiando con “la media del mercado” y “fluctuaciones desordenadas a corto plazo”. Tu oponente son otros traders a corto igualmente inteligentes, es una lucha a muerte de suma cero o incluso negativa.
Hacer tendencia: estás lidiando con “el centro de gravedad del mercado” y “certeza a largo plazo”. Cuando se forma la tendencia, estás siguiendo la enorme fuerza del mercado, y detrás de ti están la macroeconomía, los ciclos industriales, las corrientes de capital y otras fuerzas poderosas. Tu oponente son aquellos traders obstinados que van en contra de la tendencia.

La mayor desventaja del trader común no es la técnica, ni la información, sino la inmadurez mental y la falta de disciplina. La estrategia de rango precisamente amplifica y corrompe este eslabón más débil.
Las pruebas y errores continuos del stop-loss en el trading de tendencia no te harán morir, sino que cultivarán tu capacidad de ejecución cada vez más resistente, y una tendencia suficientemente grande reforzará tu confianza en mantener la estrategia.