“Por qué las grandes finanzas quieren criptomonedas en 2025 — y por qué los minoristas no”, basado en declaraciones recientes de un ejecutivo de Polygon Labs y tendencias más amplias del mercado de criptomonedas.
El dinero institucional está impulsando las criptomonedas: los minoristas se están retirando
El dinero institucional está impulsando las criptomonedas: los minoristas se están retirando
Según Aishwary Gupta, jefe global de Pagos y Activos del Mundo Real en Polygon Labs, los inversores institucionales representan ahora aproximadamente el 95% de las entradas de criptomonedas actuales, mientras que la participación de los minoristas se ha reducido a solo el 5–6%.
Esto marca un cambio serio respecto a ciclos anteriores, que a menudo estaban dominados por el entusiasmo minorista, la especulación y la “locura de las meme coins”.
Por qué las grandes finanzas están completamente comprometidas con las criptomonedas en 2025
• Infraestructura robusta y conforme
Gupta señala que la adopción institucional ha aumentado no por un renovado optimismo — sino porque la infraestructura ha madurado. Las blockchains públicas como Ethereum (y las redes de Capa-2) ahora ofrecen escalabilidad, bajos costos de transacción y compatibilidad con procesos institucionales tradicionales.
Las colaboraciones importantes — p. ej., con bancos, gestores de activos y proveedores de staking regulados — han hecho que las transacciones de criptomonedas sean “de calidad institucional”. Según Gupta, esos rieles satisfacen a los auditores y reguladores.
• Demanda de rendimiento, diversificación y eficiencia
Las instituciones ven las criptomonedas no solo como una especulación de alto riesgo, sino como una fuente de rendimiento, diversificación y eficiencia operativa. Las tesorerías tokenizadas, el staking regulado y las estructuras de fondos en cadena brindan a las instituciones una forma de obtener rendimientos y mover grandes volúmenes con menos fricción que los mercados tradicionales.
Además, la demanda de activos programables, liquidación más rápida, liquidez compartida y tokenización de “activos del mundo real (RWA)” está dando a la blockchain una utilidad real — no solo valor de hype.
• Legitimación y visión a largo plazo
A medida que las instituciones inyectan capital, las criptomonedas se están redefiniendo no principalmente como una “clase de activos” especulativa, sino como una parte emergente de la infraestructura financiera global. Esta legitimación — con productos regulados y cumplimiento a nivel institucional — reduce el estigma y el riesgo que antes mantenían alejadas a las “finanzas tradicionales”.
Por qué los inversores minoristas se están manteniendo alejados (por ahora)
Gupta y otros observadores dicen que varios factores clave han llevado a los minoristas a salir del mercado — al menos temporalmente:
En los últimos años, muchos inversores minoristas sufrieron pérdidas persiguiendo “meme coins” especulativas o retornos excesivamente optimistas. Esas pérdidas — más la volatilidad — destruyeron la confianza.
El actual entorno institucional-prioritario ofrece menos de las oportunidades de “moonshot” de alto riesgo y alta recompensa que antes atraían a los traders minoristas. En cambio, el enfoque está en el rendimiento a largo plazo y productos regulados.
Para muchos participantes minoristas, el mercado de criptomonedas ahora se siente menos como un parque de diversiones y más como Wall Street — más complejo, regulado y menos sobre ganancias rápidas.
Dicho esto, Gupta no cree que el retiro de los minoristas sea permanente. Sugiere que los “productos estructurados y regulados” pueden recuperar la confianza de los minoristas una vez que se vuelvan más accesibles.
Lo que este cambio significa para el futuro de las criptomonedas
✅ Más estabilidad, menos especulación
Con grandes flujos de capital de instituciones, los mercados de criptomonedas pueden volverse menos volátiles. El cambio de operaciones impulsadas por FOMO a inversiones orientadas al rendimiento podría estabilizar los precios y reducir los ciclos de auge y caída.
🔄 La fusión de TradFi y DeFi
En lugar de una “toma de control”, la tendencia actual puede representar una fusión: las finanzas tradicionales se están integrando con la infraestructura descentralizada/blockchain. Las redes públicas podrían albergar tesorerías tokenizadas, ETFs, staking — fusionando las finanzas heredadas con la innovación nativa de criptomonedas.
⚠️ Tensión entre cumplimiento e innovación
Las instituciones generalmente exigen cumplimiento, seguridad y un desarrollo más lento y deliberado. Eso puede chocar con la mentalidad de innovación rápida que ayudó a las criptomonedas a crecer inicialmente. Gupta reconoce esta tensión — pero argumenta que construir con el cumplimiento en mente puede fomentar una innovación “más fuerte y escalable” a largo plazo.
🌍 Posible regreso de los minoristas — pero en nuevos términos
Si emergen productos de criptomonedas más regulados, amigables para el usuario y orientados al rendimiento (activos tokenizados, staking a través de custodios, ETFs, etc.), los inversores minoristas podrían regresar — pero probablemente con expectativas diferentes a las de los años de auge especulativo.
Conclusión
2025 marca un punto de inflexión. Las criptomonedas ya no son solo un espacio para el entusiasmo minorista y la especulación — están evolucionando hacia una infraestructura financiera seria para grandes instituciones. Como lo describe Aishwary Gupta de Polygon Labs, lo que ha cambiado no es la disposición de “Wall Street”, sino los rieles subyacentes — la infraestructura, el cumplimiento, la escalabilidad y las capacidades de tokenización que hacen que las criptomonedas sean accesibles para las finanzas reguladas.
Los inversores minoristas pueden haberse retirado, pero eso no necesariamente significa el fin de su participación. Más bien, la próxima fase de las criptomonedas podría definirse por la madurez, productos de calidad institucional y un papel redefinido para los minoristas — menos como especuladores salvajes, más como participantes informados en un nuevo ecosistema financiero.