En las finanzas tradicionales, los contratos de futuros tienen una Fecha de Vencimiento. En ese día, los precios de los Futuros se ven obligados a coincidir con los precios al Contado. Pero en Crypto, principalmente negociamos Contratos Perpetuos. Nunca expiran. Entonces, ¿qué impide que el precio de los Futuros de Bitcoin se dispare a $100,000 mientras que el precio al Contado de Bitcoin se mantiene en $50,000? La respuesta es la Tasa de Financiamiento.
🔸 La Tasa de Financiamiento es un pago periódico que generalmente se realiza cada 8 horas entre Posiciones Largas y Cortas para mantener el precio de los Futuros vinculado al precio al Contado. El intercambio NO cobra esta tarifa; es de persona a persona.
Tasa de Financiamiento Positiva:
Mercado alcista. Demasiados Longs. Precio de Futuros > Precio Spot.
El sistema obliga a los Longs a pagar a los Shorts.
Desincentivar a los Longs e incentivar a los Shorts para bajar el precio de Futuros y que coincida con el Spot.
Tasa de Financiamiento Negativa:
Mercado bajista. Demasiados Shorts. Precio de Futuros < Precio Spot.
El sistema obliga a los Shorts a pagar a los Longs.
Incentivar la apertura de Longs para empujar el precio de Futuros hacia arriba.
🔸 Estrategia Libre de Riesgo :
Así es como los grandes fondos ganan dinero. No es para personas inexperimentadas.
Supongamos que la Tasa de Financiamiento es muy alta 0.1% cada 8 horas = 109% APY.
Paso 1 compra 1 BTC en el mercado Spot.
Paso 2 abre un Short 1 BTC en el mercado de Futuros.
Resultado:
Ya sea que el precio de BTC suba o baje, el PnL de estas dos posiciones se cancela. Eres inmune a la volatilidad del precio.
Pero cada 8 horas, te sientas y recoges la Tasa de Financiamiento pagada por los Longs.
🔹 Además, la Tasa de Financiamiento es un poderoso Indicador de Sentimiento.
Si el Financiamiento es extremadamente Positivo 👉La multitud es demasiado codiciosa 👉 Alto riesgo de un Long Squeeze.
Si el Financiamiento es extremadamente Negativo 👉La multitud tiene miedo 👉Alto riesgo de un Short Squeeze.
¿Revisas la Tasa de Financiamiento antes de mantener una posición durante la noche?
Las noticias son para referencia, no un consejo de inversión. Por favor, lee detenidamente antes de tomar una decisión.