#bedrock $BR
$BR a $151.34 es un tema muy diferente a los semis de IA. Este es un compounder de ingresos recurrentes con alta ventaja competitiva que se está cotizando a lo que parece un descuento estructural.
Broadridge es una infraestructura requerida para la distribución de proxies mandada por la SEC, posee aproximadamente el 80% de la participación en el procesamiento de proxies en EE.UU., tiene una retención de clientes del 95%+ y genera un 75% de ingresos recurrentes.
El caso base del DCF independiente estima un valor justo de alrededor de $210-235, sugiriendo un potencial significativo de +40-55%. La caída desde los niveles anteriores de $230+ parece deberse más a la compresión múltiple en fintech y a la dinámica del ciclo de tasas que a un deterioro fundamental.
COMPRA con convicción; nombres de compounders de alta calidad rara vez se negocian a este descuento respecto al valor intrínseco @Bedrock
$BR a $151.34 es un tema muy diferente a los semis de IA. Este es un compounder de ingresos recurrentes con alta ventaja competitiva que se está cotizando a lo que parece un descuento estructural.
Broadridge es una infraestructura requerida para la distribución de proxies mandada por la SEC, posee aproximadamente el 80% de la participación en el procesamiento de proxies en EE.UU., tiene una retención de clientes del 95%+ y genera un 75% de ingresos recurrentes.
El caso base del DCF independiente estima un valor justo de alrededor de $210-235, sugiriendo un potencial significativo de +40-55%. La caída desde los niveles anteriores de $230+ parece deberse más a la compresión múltiple en fintech y a la dinámica del ciclo de tasas que a un deterioro fundamental.
COMPRA con convicción; nombres de compounders de alta calidad rara vez se negocian a este descuento respecto al valor intrínseco @Bedrock